Анализ коэффициентов преобразует информацию из традиционных финансовых отчетов в подробные статистические данные. Заинтересованные стороны часто используют коэффициенты, чтобы определить, работает ли компания лучше в текущих периодах, а не в более ранних отчетных периодах. Оценка общей суммы обязательств перед капиталом определяет использование компанией финансового рычага. Бухгалтеры называют этот процесс отношением долга к собственному капиталу.
соотношение
Соотношение долга к собственному капиталу делит совокупные обязательства компании на собственный капитал. Общая сумма обязательств представляет собой все средства, причитающиеся предприятиям за пределами компании. Другими словами, обязательства - это претензии к активам компании. Акционерный капитал - это деньги, вложенные инвесторами в компанию для получения финансового дохода от дивидендов или повышения цены акций.
пример
Общая сумма обязательств компании составляет 115 000 долларов США, а акционерный капитал - 325 000 долларов США. Отношение долга к собственному капиталу компании составляет 0,35 на основе этих цифр. Высокие цифры указывают на то, что компания использует агрессивное долговое финансирование для расширения своей деятельности. Единого стандарта для отношения хорошего или плохого долга к собственному капиталу не существует. Целью данного соотношения является сравнение использования долга в одной компании с отраслевым стандартом.
Ограничения
Низкое соотношение долга к собственному капиталу не означает, что компания работает эффективно.Этот коэффициент не учитывает условия кредитования долгосрочной задолженности, включенной в общие обязательства компании. Например, кредит в размере 25 000 долларов США, включенный в приведенный выше пример, может иметь 18-процентную процентную ставку и обязательный платеж в размере 5000 долларов США в течение двух лет. Эти характеристики кредита могут быть весьма ограничивающими для денежных средств компании, что не учитывает это соотношение.
Соображения
Капиталоемкие отрасли часто имеют более высокие отношения долга к собственному капиталу, чем другие отрасли. Это нормально, потому что компании с высокими требованиями к капиталу, как правило, нуждаются в деньгах для проведения операций или участия в исследованиях и разработках. Автомобильная и фармацевтическая промышленность являются распространенными примерами капиталоемких отраслей. Соотношение результатов по этим отраслям может часто превышать 1,0.
