Международные финансовые учреждения предоставляют предприятиям или правительствам ссуды на неотложные цели или для обычных деловых функций. Когда эти учреждения предоставляют деньги другой группе, присутствует элемент риска. Как учреждения управляют этими рисками, зависит от конкретных ситуаций. Обстоятельства высокого риска, как правило, включают в себя гораздо больше условий по кредиту, чем обычный бизнес-кредит.
Государственные учреждения
Некоторые финансовые учреждения неразрывно связаны с государственным казначейством. Федеральный резерв, Всемирный банк и Международный валютный фонд являются хорошими примерами. МВФ является международным институтом, который предоставляет странам, переживающим экономический кризис, временный заем для стабилизации экономики. Этот кредит поддерживается основателем учреждения, правительством США. Всемирный банк является специализированным учреждением Организации Объединенных Наций, предназначенным для оказания помощи правительствам, частным учреждениям и корпорациям. Целью этих кредитов является оказание помощи в проектах развития и здравоохранения.
Частные учреждения
Несколько международных организаций являются частными, такие как Deutsche Bank, HSBC, Goldman Sachs и AIG. Эти компании предоставляют кредиты на основе уровня риска инвестиций и потенциальной прибыли. Как и в случае с большинством финансовых решений: чем выше риск, тем больше потенциальное вознаграждение. Например, финансовое учреждение может принять решение инвестировать в нигерийские нефтяные месторождения, несмотря на высокий уровень коррупции в правительстве и известный вандализм. Основной стимул, с помощью которого частные учреждения выдают кредиты, заключается в увеличении благосостояния его акционеров.
Управление рисками
Международные финансовые институты измеряют риск по способности правительства или компании погасить, по уровню долга и по тому, что группа может предложить в качестве обеспечения в случае дефолта. Государственные учреждения обычно выдают кредиты независимо от суммы долга, главным образом потому, что кредит выдается из-за экономических катастроф. Во время греческого долгового кризиса МВФ предложил Греции пакет спасения для стабилизации экономики. В этом случае риск был смягчен благодаря силе других стран Европейского Союза, в том числе Германии и Франции.
Частные корпорации имеют другие средства управления риском, в первую очередь, посредством высоких процентных ставок, авансовых платежей и жестких условий. Частные учреждения также могут запросить получение залога в случае дефолта.
Соображения
Некоторые, такие как бывший консультант Джон Перкинс, ссылаются на то, что международные финансовые учреждения нацелены на богатые природными ресурсами страны третьего мира для эксплуатации. В 1970-х годах в Панаме корпорации передали инфраструктурные проекты странам, зная, что они не выполнят своих обязательств по долгам из-за высоких регулируемых процентных ставок. Когда наступил дефолт, организация собирала природные ресурсы, такие как газ и нефть, в качестве залога за часть цены. В этих случаях высокий риск дефолта был на самом деле выгоден для финансового учреждения.
