Представь, что ты должен был заплатить 1000 долларов кому-то завтра. Чтобы погасить этот долг, вы можете воспользоваться несколькими вариантами: снятие наличных с вашего банковского счета, выписка чека или продажа вашего имущества для получения наличных - вот несколько примеров. Некоторые из этих вариантов имеют большую ликвидность или конвертируемость, чем другие. С некоторыми из опций вы можете заплатить человеку немедленно, в то время как другие требуют времени и другой стороны. Наиболее ликвидные активы практически не требуют конвертации (и, следовательно, минимальной потери стоимости) для погашения долгов.
Наличные деньги и валюта
Денежные средства в вашей национальной валюте являются наиболее ликвидными из всех активов. Когда вы вручаете должникам денежные средства, платеж принимается и обрабатывается практически сразу. Аналогичным образом наличие наличных денег означает, что фирма имеет ограниченные барьеры в отношении покупки и продажи товаров. Иностранная валюта - это еще один ликвидный актив, но вы не можете оплачивать товары так же легко, как и национальная валюта. Иностранная валюта требует, чтобы покупатель и продавец определяли обменный курс и конвертировали валюту во взаимосогласованную деноминацию. Артур Кеоун, автор «Основ финансов», объясняет, что фирмы должны иметь достаточно денег, чтобы своевременно оплачивать свои финансовые обязательства. Тем не менее, фирмы не должны сидеть на слишком много денег. Вместо этого фирма должна инвестировать деньги в процентные, но менее ликвидные активы.
Денежные эквиваленты
Денежные эквиваленты также являются высоколиквидными активами. Эти активы могут быть быстро конвертированы в денежные средства и, как правило, не теряют своей стоимости. Примеры денежных эквивалентов включают коммерческие бумаги (краткосрочные долговые инструменты), средства денежного рынка, ваши сбережения и деньги на текущих счетах и казначейские векселя. В финансовой отчетности денежные эквиваленты суммируются в денежной форме. Лорен Николай, автор учебника «Промежуточный учет», объясняет, что денежные эквиваленты должны, по определению, иметь срок погашения менее трех месяцев.
задолженность
Дебиторская задолженность - это суммы денег, причитающиеся вам от других. Хотя определить, когда ваши клиенты вернут вам деньги, может быть сложно, общее предположение заключается в том, что вы получите деньги в ближайшем будущем. Джин Сицилиано утверждает в своей книге «Финансы для нефинансового менеджера», что время сбора продаж, сделанных в кредит, варьируется, но типичная продолжительность от 30 до 60 дней классифицирует дебиторскую задолженность как «текущий» актив.
Долгосрочные инвестиции и другие активы
Долгосрочные инвестиции менее ликвидны, чем денежные средства и их эквиваленты. Поскольку некоторые из этих активов теряют ценность, если они конвертируются до наступления срока их погашения, владелец не может с легкостью конвертировать их в денежные средства. Примерами долгосрочных инвестиций являются депозитные сертификаты (CD), Roth IRA, облигации и другие активы, которые вы планируете держать как минимум год. Запасы и физические объекты, такие как установки, имущество и оборудование, являются другими активами, но они не очень ликвидны. Если компаниям нужно будет быстро продавать такие товары, их, вероятно, придется продавать по цене ниже рыночной.
