У бизнеса есть два основных варианта финансирования. Они могут выпустить акции в обмен на наличные или взять на себя долг. Соотношение чистых активов и общих активов показывает, какая часть бизнеса состоит из капитала по сравнению с кредитами и другими обязательствами. Высокое соотношение чистых активов к общим активам означает больше доступных средств, в то время как компания с низким отношением менее платежеспособна.
Соотношение Обзор
Соотношение чистых активов и общих активов измеряет долю капитала в компании по отношению к общей структуре капитала. Этот коэффициент, наряду с другими показателями платежеспособности и структуры, используется кредиторами и потенциальными инвесторами при принятии решения о выдаче кредита или инвестировании. Соотношение чистых активов и общих активов является обратным отношением долга, которое измеряет сумму задолженности, имеющуюся у компании, относительно общей структуры капитала.
Расчет коэффициента
Общая сумма активов - это сумма каждого счета активов. Большинство компаний владеют как краткосрочными активами, такими как дебиторская задолженность, денежные средства и запасы, так и долгосрочными инвестициями, оборудованием и зданиями. Чистые активы равны совокупным активам за вычетом общих обязательств. Чистые активы также называют общим капиталом. Чтобы рассчитать коэффициент, разделите чистые активы на общую сумму активов. Например, компания с чистыми активами в 50 000 долларов США и общими активами в 100 000 долларов США имеет отношение чистых активов к общим активам 0,5.
Понимание низкого отношения
Отношение чистых активов к общим активам менее 0,5 означает, что у компании больше обязательств, чем у капитала. Обязательства - это суммы, которые компания обязана выплатить, поэтому высокий уровень обязательств является проблемой для кредиторов. Банки не решаются предоставлять кредиты компаниям, которые уже имеют большой объем непогашенной задолженности по отношению к имеющимся средствам, поскольку они могут быть не в состоянии погасить причитающиеся деньги. Банк может кредитовать компанию с низким коэффициентом, но они, скорее всего, будут взимать более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать дополнительный риск.
Понимание высокого отношения
И наоборот, компании с отношением чистых активов к совокупным активам выше 0,5 имеют больше свободных активов, чем обязательств. Кредиторам нравится видеть высокий коэффициент, потому что это дает больше уверенности в том, что кредиты будут возвращены. Инвесторам также нравится видеть высокий коэффициент, потому что больше доступных средств означает больше возможностей для роста и расширения и выплаты дивидендов инвесторам. Компании с высоким коэффициентом будут пользоваться более низкими процентными ставками по кредитам и потенциально более высокими ценами на акции.
