Американская банковская система развивалась в течение двух столетий. Штаты изначально регулировали банки и гарантировали вкладчикам средства. Паника, называемая сегодня рецессией, в течение 19-го и начала 20-го веков вызвала экономические потрясения, которые привели к банкротству банков. Экономический спад 1921 года, сопровождаемый годами трудностей в сельском хозяйстве, опустошил фонды государственного страхования. К 1930 году только Техас полностью компенсировал вкладчикам обанкротившихся банков. Федеральное правительство вмешалось, чтобы построить стабильность в хаотической банковской системе. Федеральная корпорация по страхованию вкладов FDIC была создана для гарантирования вкладов вкладчиков в 1933 году.
Застрахованные депозитные сертификаты
Депозитные сертификаты являются застрахованными, теоретически безрисковыми инвестициями. FDIC возместит владельцу CD стоимость сертификата плюс проценты, подлежащие уплате в случае банкротства банка, выпустившего документ. Банки активно продают свои компакт-диски, потому что им нужны средства для работы, предоставляя клиентам кредиты на все: от автокредитов до стартапов. CD требуют, чтобы инвесторы зафиксировали процентную ставку на определенный период времени; средства обычно не могут быть сняты преждевременно без штрафа. Эти средства затем предоставляются клиентам банка.
Внедрение компакт-дисков в 1960-х
Банки начали предлагать компакт-диски в 1960-х. Ключ к средним процентным ставкам до 1960-х годов можно определить по ставкам казначейских векселей. Процентные ставки по казначейским векселям составляли менее одного процента с 1934 года по 1947 год. Средняя ставка в 1948 году выросла до 1,05%. Ставки колебались от примерно 1,50% до 3,50% с 1948 по 1964 год. Ставка казначейских векселей в среднем составляла 3,55% в 1964 году. Ставки по шестимесячным сертификатам депозитов, обычно в среднем на 50–75 базисных пунктов выше, чем у казначейских ценных бумаг, в среднем составляли 4,03% в 1964 году.. Базовая точка составляет одну сотую процента (0,01%). Добавление 50 базисных пунктов (.50) к шестимесячному казначейскому курсу дает представление о том, какими были бы ставки CD с 1934 до 1964 года.
Конец 20-го века
После 1969 года темпы роста CD резко возросли. Война во Вьетнаме и инфляция привели к росту ставок на следующие 20 лет. Правительство финансировало войну, увеличив денежную массу; это печатные деньги. Цены на потребительские товары и товары взлетели. Президент Никсон попытался стабилизировать экономику путем повышения процентных ставок. Ставки в среднем достигли 12,90% в 1980 году для шестимесячного CD. Некоторые банки предлагали значительно выше средней ставки, поскольку они конкурировали за привлечение долларов. К началу 1990-х годов ставки начали отступать. Спад отмечен в первые годы последнего десятилетия 20-го века; последняя часть десятилетия переживала процветание и бычий фондовый рынок. Показатели CD колебались от четырех до шести процентов в течение большей части 1990-х годов.
Двадцать первый век
2000 год ознаменовал начало худшей рецессии и медвежьего фондового рынка со времен депрессии. События 11 сентября 2001 года, последовавшие за войнами в Афганистане и Ираке, усилили экономическую неопределенность эпохи. Федеральная резервная система пыталась стимулировать экономику путем снижения процентных ставок, делая кредиты для бизнеса и потребителей более доступными. Ставки по CD снизились до 1,81% в 2001 году, выросли до 3,73% в 2005 году и 5,24% в 2006 году, но только до 3,14% в 2008 г. и упал до 0,87% к 2009 г. Ставки оставались исторически низкими в течение 2010 г. Низкие показатели за последние пару лет отражают низкие ставки, предлагаемые казначейскими инструментами в годы депрессии и Второй мировой войны. Когда экономика восстанавливается, как это было в 1950-х годах, темпы CD должны улучшиться.
