Капитальные резервы жизненно важны для многих предприятий. Эти резервы действуют как сберегательные счета, которые могут помочь бизнесу в случае определенных финансовых проблем.Однако резервы капитала регулируются, поэтому владельцам и менеджерам бизнеса важно понимать разницу.
Резерв выкупа капитала является одним из типов резерва, который многие предприятия откроют и сохранят для дождливого дня. Компании могут открывать эти резервы только при определенных обстоятельствах и использовать капитал в уникальных ситуациях. Прежде чем вы коснетесь этого резерва в вашем бизнесе, убедитесь, что вы понимаете основной смысл, как рассчитать размер фонда, выгоды, которые может получить ваша компания, и другие законы, относящиеся к этому типу фонда.
Типы резервов
Компании могут создавать резервы для разных целей, но важно использовать правильный счет для каждой цели. В целом существует две категории резервов: капитал и выручка. Резервы выручки формируются за счет операционной прибыли, которую компания не распределяет между акционерами. Эти учетные записи могут быть использованы в качестве сбережений для конкретных целей или общих резервов на все, что происходит.
Хотя резервы выручки зачастую довольно гибкие, резервы капитала имеют больше ограничений. Одним из видов резерва капитала является эмиссионный доход. Эти резервы включают акции и долговые обязательства, которые бизнес продает в качестве премии, и используют дополнительный капитал для присуждения премиальных акций, списывают предварительные расходы с момента, когда основатели создали компанию, или даже погашают премиальную кредиторскую задолженность по выкупаемым акциям.
Следующий тип резерва капитала известен как резерв переоценки. Эта учетная запись возникает, когда оценщик еще раз рассматривает активы и решает, что их стоимость возросла. С этим новым капиталом бизнес может выпускать бонусные акции.
Наконец, третий тип резерва капитала - это резерв выкупа капитала. Это идет с другими параметрами и использованием, чем его двоюродные братья запаса капитала.
Значение резерва выкупа капитала
На первый взгляд многие деловые термины могут показаться синонимами. Например, вы можете простить кого-то за то, что он считает, что «резервный капитал» и «резервный капитал» имеют одинаковое значение. Тем не менее, терминология вокруг столицы специфична.
Термин «резерв выкупа капитала» конкретно относится к типу фонда, который бухгалтеры размещают как в финансовой отчетности, так и на внутренних счетах. Есть несколько способов, которыми ваш бизнес может получить эти средства. Возможно, наиболее распространенным источником резервных фондов выкупа капитала является выкуп акций. Когда компания выкупает акции у акционеров, она должна создать резервный фонд для погашения капитала и правильно его использовать.
Средства в резерве выкупа капитала не подлежат распределению. Это обозначение означает, что бизнес не может использовать капитал для выплаты акционерам части выплат дивидендов.
Какие компании выпускают акции
Не все компании должны будут использовать резерв выкупа капитала. В конце концов, это только для компаний, которые выкупают акции своих собственных акций. Поэтому только компании, выпускающие акции, должны беспокоиться о резервных фондах для погашения капитала.
Частные компании выпускают акции только тем, кто находится внутри организации. Публично торгуемые компании продают акции покупателям со всего мира. Существует несколько типов акций, каждый из которых имеет свои собственные правила.
Обыкновенные акции, которые также называют обыкновенными акциями, являются наиболее популярными типами акций, выпускаемых предприятиями. Эти акции дают право голоса владельцу, но не делают ничего сверх этого. Привилегированные акции - это обновления обыкновенных акций. Любые дивиденды, которые не выплачиваются, пролонгируются.
Погашаемые акции, пожалуй, наиболее актуальны для резервов выкупа капитала. Эти акции поставляются с условием, что компания может отозвать акции в любое время. Каждый из этих акционеров может голосовать, когда совет директоров призывает инвесторов принять важные решения. Кроме того, они получат дивиденды, если компания выкупится или объявит дивиденды.
Еще одна распространенная акция - акции без права голоса. Как следует из названия, владельцы этих акций не имеют права голоса. Зачастую это виды акций, которые предприятия выпускают сотрудникам в рамках компенсационного пакета.
Когда создавать резервы выкупа капитала
Комиссия по безопасности и обмену США регулирует использование этих средств. Поэтому важно правильно создавать и использовать ваши резервы выкупа капитала. Хотя название предполагает, что вы должны создавать этот фонд только при выкупе акций, вы должны сделать такой резерв, если вы также приобретаете акции.
Разница между выкупом и выкупом акций невелика, но важна. «Погашение» обычно относится к компании, которая возвращает покупателю привилегированные акции, такие как ценные бумаги. Между тем, «выкуп» используется для описания процесса выкупа простых акций, таких как акции на фондовом рынке. Однако для целей выкупа капитала «выкуп» относится к выкупу любых акций, будь то обыкновенных или привилегированных акций. Однако тип акций, которые компания выкупает, влияет на то, как эта транзакция выглядит на балансе.
Когда вы выкупаете акции и создаете резервный фонд выкупа капитала, очень важно убедиться, что вы делаете это правильно. Каждая страна может иметь свои собственные законы, касающиеся этих учетных записей, поэтому важно проверить уникальные законы вашей юрисдикции.
Как выкупить акции
Чтобы создать резерв выкупа капитала, вы должны сначала выкупить капитал, чтобы положить его в фонд. Перед завершением этой части транзакции необходимо сделать несколько важных соображений.
Во-первых, убедитесь, что акции, которые вы выкупаете, имеют на это право. Существует несколько типов акций, которые вы можете выпустить, и только некоторые из них являются юридически выкупаемыми. Бизнес должен был считать акции подлежащими погашению на момент выпуска. Погашаемые акции имеют так называемую «цену звонка». Это сумма, за которую компания может заставить акционеров продать акции в любое время.
После того, как вы отправите запрос на обратный звонок, у ваших инвесторов будет определенное количество дней, чтобы ответить и продать свои акции. Для взаимных фондов это обычно около семи дней. Вы должны также принять во внимание внутренние нагрузки, которые являются процентом от стоимости запаса. В некоторых случаях вы можете оплатить выкупную плату вместо внутренних нагрузок, которые не сильно различаются.
Когда выкупать вместо
Если ваши акции не подлежат выкупу или если цена колла слишком низкая, вы можете вместо этого выкупить свои акции. Компания не может заставить инвестора продать эти акции, а это значит, что вы не сможете выкупить все, что хотите. Однако есть несколько причин, чтобы выбрать этот вариант вместо выкупа.
Во-первых, цена звонка иногда может быть выше, чем стоимость акции. В этом случае дешевле выкупить акции по рыночной стоимости. Во многих отношениях это позволяет компании работать так же, как и дневной трейдер с философией «покупай дешево, продавай дорого». Если и когда придет время, вы можете перепродать акции и получить дополнительную прибыль.
Даже если цена звонка и рыночная стоимость схожи, вы можете рассмотреть план выкупа вместо погашения. Выкуп акций вместо их выкупа увеличивает коэффициент прибыли на акцию (EPS). Акционерам нравится видеть это в финансовой отчетности вашей компании. В некоторых случаях этот выкуп может использовать законы спроса и предложения в вашу пользу.
Наконец, вы можете выкупить, если ваша компания может получить более 50 процентов собственности в процессе. Это может открыть множество вариантов, которые выкуп не позволит.
Как использовать этот резерв
Поскольку оно исходит от капитала, а не от выручки, существует множество ограничений на то, как компания может использовать резервы выкупа капитала. Как правило, бизнес может использовать эти резервы только для выпуска новых, полностью оплаченных бонусных акций. Вам не нужно сразу выпускать эти акции. Вместо этого ваш бизнес может использовать этот капитал по мере необходимости. При выпуске новых акций вы можете оценить их по номиналу, с премией или даже со скидкой.
Выпуск новых акций является наиболее распространенным способом использования резервов выкупа капитала - некоторые обстоятельства могут позволить компаниям реализовывать различные стратегии. Например, некоторые предприятия в Соединенном Королевстве могут использовать сокращение капитала. Это позволяет бизнесу списывать его как реализованную прибыль, которую он затем может выплатить акционерам или выкупить еще больше акций. Однако важно отметить, что это может относиться не ко всем предприятиям. Безопаснее всего использовать резервы для выпуска новых акций, как и предполагалось.
В этом случае вы можете использовать резерв для выплаты кредиторам, которые хотят, чтобы вы полностью оплатили их бонусные акции.
Зачем вам нужен резерв выкупа капитала
Резервы выкупа капитала относительно новы в мире бизнеса. Это заставляет многих людей задуматься, почему они вообще существуют и почему многие правительства требуют их использования. Хотя это не всегда очевидно сразу, этот тип капитала служит многим целям.
Во-первых, резервы выкупа капитала защищают кредиторов компании. Эта защита обеспечивается тем фактом, что имеется достаточный капитал для покрытия их потребностей в любой момент времени. Например, без резерва выкупа капитала компания могла бы выкупить акции, чтобы заплатить себе много денег, а затем нанять кредиторов, когда дела шли не очень хорошо. Резерв гарантирует кредиторам, что этого не произойдет и что их всегда будет достаточно для покрытия потери кредита.
С другой стороны, резервы выкупа капитала также защищают компанию. Ведь когда кредитор стучится, компании не придется полагаться на оборотный капитал. Вместо того, чтобы выяснить, какая часть рабочей силы сокращается или где сокращать углы на производстве, вы можете просто взять учетную запись, созданную специально для этой ситуации.
В целом, этот фонд служит душевным спокойствием как для кредиторов, так и для компаний. Резервный фонд обеспечивает равные инвестиции как деловых людей, так и акционеров, поддерживая баланс, необходимый здоровой компании.
Формула выкупа капитала
Когда компания создает резерв выкупа капитала, бухгалтеры могут гарантировать, что бизнес выпустит наиболее выгодное количество акций. Чтобы решить, как выпустить эти акции, вы можете сделать несколько быстрых расчетов, которые зависят от многих факторов.
Например, если вы выпускаете новые акции для того, чтобы выкупить старые акции, вы можете быстро определить, сколько средств положить на резервный счет для погашения капитала. Просто найдите разницу между стоимостью новых выпущенных вами акций, убедившись, что в ваших расчетах учитываются как привилегированные, так и долевые акции.
Если вы не используете выкупленные акции таким образом, вы должны создать резервный фонд для выкупа капитала. Чтобы узнать, сколько денег должно идти в этот резерв, просто определите, сколько капитала теряется в транзакции. Вы можете использовать стоимость акций, чтобы определить эту сумму.
