Если вы вкладываете много денег в бизнес-активы, вы хотите знать, что эти активы помогают вашей компании достигать поставленных целей. Трата 20 000 долларов или даже 200 000 долларов на оборудование, которое будет бездействовать, не имеет большого коммерческого смысла, и ваш бизнес может продлиться недолго, если вы это сделаете. Коэффициент оборачиваемости активов является полезным показателем, поскольку он измеряет, насколько эффективно вы используете свои активы для получения дохода.
подсказки
-
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько доходов генерируют активы компании. Чем выше коэффициент, тем эффективнее компания.
Что означает оборот активов?
Оборачиваемость активов - это способ показать, насколько хорошо или эффективно компания управляет своими ресурсами для увеличения продаж. Короче говоря, он показывает, какую прибыль от продаж бизнес получает от активов на каждый доллар, которые он имеет в своих книгах. Этими активами могут быть что угодно, от машин, транспортных средств и недвижимости до дебиторской задолженности и наличных денег в банке. Каждое предприятие должно знать, насколько усердно работают его активы, чтобы принимать решения о том, как их использовать. Например, если у вас низкий оборот активов, это может указывать на то, что у вас избыточные производственные мощности или вы неправильно управляете своими запасами, чтобы максимизировать продажи.
Что такое формула коэффициента оборачиваемости активов?
Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости активов за любой данный период, разделите ваш чистый доход от продаж на средние общие активы за тот же период:
Коэффициент оборачиваемости активов = Чистый доход от продаж / Средние общие активы
Самым простым и наиболее распространенным способом определения показателя «Средние общие активы» является добавление значения ваших начальных общих активов к стоимости ваших конечных общих активов и деление общей суммы на два:
Средние общие активы = (Начальные общие активы + Конечные общие активы) / 2
Итак, если ваш бизнес начал год с активами в 50 000 долларов, а закончил с 60 000, то ваши средние активы в среднем составят 55 000 долларов. Для новых предприятий, у которых нет данных за два года, просто используйте конечные общие активы в качестве прокси для средних общих активов. Вы можете найти показатель дохода от продаж в отчете о прибылях и убыткахЦифры активов отображаются на вашем балансе.
Как расчеты работают на практике?
Чтобы показать, как работает расчет оборачиваемости активов, предположим, что выручка от продаж компании ABC Limited за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, составляет 94 000 долларов. Из раздела активов в балансе видно, что активы ABC за год составили 8 300 долларов. на конец 2016 года, а общие активы составляют 18 300 долл. США на год, заканчивающийся на 2017 год. Напоминаем, что формула коэффициента оборачиваемости активов:
Коэффициент оборачиваемости активов = Чистый доход от продаж / Средние общие активы
Так, на 2017 год коэффициент оборачиваемости активов ABC составляет:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Это означает, что на каждый доллар активов ABC Limited компания приносила доход более 7 долларов. Другой способ выразить это в виде «временного показателя», означающего, что активы ABC в семь раз превышают сумму выручки по сравнению со стоимостью активов.
Как вы интерпретируете коэффициент оборачиваемости активов?
Это соотношение, где чем выше число, тем лучше. Большое число означает, что ваши основные средства работают оптимально, чтобы генерировать деньги для вашего бизнеса. Низкий коэффициент оборачиваемости активов, с другой стороны, показывает, что что-то не так. Вы не используете свои активы так эффективно, как могли бы, и вам, возможно, придется взглянуть на свои производственные процессы, чтобы выяснить, в чем проблема. Как правило, низкий коэффициент оборачиваемости активов показывает, что у вас избыточные производственные мощности, которые вы просто не используете, поэтому ваши активы используются не полностью. Это может также означать слабую практику сбора или то, что вы неэффективно управляете своим инвентарем, среди других проблем.
Что такое хороший коэффициент оборачиваемости активов?
Как и в случае с другими показателями, будет ли полученное вами число хорошим или плохим, зависит от отрасли, в которой работает ваша компания. Некоторые отрасли более активны, чем другие, поэтому коэффициент оборачиваемости активов будет ниже. Например, консультирование по вопросам управления основано главным образом на опыте своих консультантов. Ему не нужно много основных средств для предоставления услуг клиентам и получения дохода. Сравните это с транспортной или горнодобывающей компанией, в которой активы являются основой бизнеса, и легко увидеть, как в разных отраслях будет иметься совершенно разный эталонный коэффициент оборачиваемости активов.
Чтобы найти подходящий ориентир для вашего бизнеса, вы должны сравнить яблоки с яблоками. Сравнения имеют смысл только среди организаций в одной отрасли, и определение «хорошего» или «плохого» соотношения должно быть сделано в этом контексте.
Как вы используете коэффициент оборачиваемости активов для выявления тенденций?
Как и все бухгалтерские коэффициенты, коэффициент оборачиваемости активов дает представление об эффективности компании в определенный момент времени. Реальная мера того, насколько хорошо вы делаете, заключается в том, будет ли соотношение увеличиваться или уменьшаться в течение нескольких отчетных периодов; в идеале вы хотите, чтобы соотношение увеличивалось, а не ухудшалось.
Если вы видите, что коэффициент оборачиваемости активов уменьшается от периода к периоду, когда выручка от продаж остается одинаковой, это может быть признаком того, что у вас слишком много ресурсов в ваших активах, которые не используются. Другими словами, вы перерасходовали средства, приобретая больше автомобилей, зданий или техники, чем можете использовать. Опять же, контекст важен, и если вы совершили серию покупок активов в ожидании будущего роста, то ваш коэффициент может принять искусственный спад. Важно не паниковать, так как ваше соотношение должно скоро восстановиться, так как доходы начинают расти с вашего двигателя продаж.
Если ваш коэффициент увеличивается, это может быть признаком того, что вы наращиваете свои производственные мощности и становитесь более эффективными. Тем не менее, это также может означать, что вы растягиваете свои возможности в плане производства. Рост показателя год к году может быть сигналом о том, что вам необходимо инвестировать в дополнительные бизнес-активы для роста.
Как вы увеличиваете коэффициент оборачиваемости активов?
Поскольку коэффициент оборачиваемости активов сравнивает чистые продажи компании со средними активами компании, очевидно, что вам придется улучшить один или оба из этих входных данных, чтобы увеличить коэффициент. Вот несколько приемов для рассмотрения:
Увеличение дохода:
Период медленных продаж может привести к низкому коэффициенту оборачиваемости активов, даже если ваши активы используются должным образом. Увеличение продаж часто является самым простым способом улучшить ваш номер. Можете ли вы провести маркетинговую кампанию, провести рекламную акцию или изменить ценовую стратегию, чтобы улучшить продажи готовой продукции?
Продажа устаревших активов:
Нет большого смысла в сохранении неиспользованных или недоиспользованных активов, которые не приносят доход. Ликвидация этих активов может дать вам быстрое вливание денежных средств, которые вы можете реинвестировать в активы, что улучшит итоговую прибыль.
Повышение эффективности производства:
Вы используете свои активы эффективно? Не используются ли некоторые активы из-за узких мест в других областях производственного процесса? Есть ли время простоя в вашем производственном процессе, которое можно устранить? Выход, отраженный в вашем доходе от продаж, должен значительно увеличиться, если ваши активы будут использованы на полную мощность, без каких-либо существенных увеличений ваших других расходов.
Лизинговые активы:
Арендованное, а не принадлежащее, оборудование не учитывается как основные средства на вашем балансе. Следовательно, это не отражается в коэффициенте оборачиваемости активов.
Сосредоточение на дебиторской задолженности:
Медленные сборы уменьшат чистый объем продаж в отчете о прибылях и убытках, тем самым уменьшив коэффициент оборачиваемости активов. Вы можете улучшить сбор инвойсов путем передачи своих инкассо в службу взыскания долгов или сокращения сроков оплаты, чтобы у клиентов было более короткое окно для оплаты.
Улучшите контроль инвентаря:
Готовые товары, находящиеся на складе, не будут отражаться в ваших чистых продажах, поэтому коэффициент оборачиваемости активов будет выше, чем должен быть. Решение, в данном случае, заключается в том, чтобы подумать о том, как вы можете доставить свой продукт намного быстрее и получить оплату. Не могли бы вы улучшить свои процессы доставки? Будут ли инвестиции в технологии для автоматизации ваших заказов и управления запасами улучшить управление запасами?
Что такое коэффициент оборачиваемости активов против РОА?
Для малых предприятий наиболее часто используемым показателем прибыльности является рентабельность активов или ROA. Рентабельность активов аналогична коэффициенту оборачиваемости активов, но она показывает, насколько хорошо вы используете свои активы для получения прибыли, а не только от продаж. Чтобы рассчитать ROA, разделите ваш чистый доход на средние общие активы следующим образом:
ROA = Чистая прибыль / Средние общие активы
Чистый доход появляется в отчете о прибылях и убытках компании. Он показывает сумму, заработанную предприятием после вычитания понесенных расходов, включая налоги и амортизацию. Среднее значение общих активов находится на балансе компании - это то же число, которое вы включили в коэффициент оборачиваемости активов.
ROA показывает прямую связь между прибылью и общими активами компании. Важно то, что, используя чистый доход вместо доходов, вы включаете расходы в формулу активов. Как и в случае с оборотом активов, чем выше ROA, тем лучше. Немногие компании работают хорошо с течением времени, не достигнув приличного процента в этом ключевом показателе.
Можете ли вы рассчитать ROA, используя коэффициент оборачиваемости активов?
Также возможно рассчитать ROA, используя коэффициент оборачиваемости активов, используя следующую формулу:
ROA = чистая прибыль x коэффициент оборачиваемости активов
Здесь вы умножаете оборот активов (Чистый доход от продаж, деленный на Средний общий объем активов) на Чистую прибыль (Чистый доход, деленный на Чистый доход от продаж). Доход сводится на нет, поэтому вы получаете чистую прибыль, деленную на среднюю совокупную стоимость активов, другими словами, рентабельность активов.
Какое значение? Помните, ROA - это коэффициент рентабельности. Он измеряет размер прибыли на сумму, вложенную в активы. Оборот активов, с другой стороны, является коэффициентом активности. Он измеряет, насколько хорошо вы получаете доход, основываясь на использовании этих активов. Несмотря на то, что эти два отношения слегка различаются, полезно иметь оба показателя при взвешивании руководства компании.
Вот пример. Предположим, что компания A достигает 8-процентного ROA с оборотом активов 2,5 процента и чистой прибылью 3,5 процента. ROA компании B составляет 6 процентов, что обусловлено оборотом активов в 1,85 процента и чистой прибылью в размере 5 процентов. В то время как Компания B может похвастаться более высокой рентабельностью, Компания A использует свои активы гораздо более эффективно, что видно по обороту активов и ROA, которые примерно на 30 процентов выше, чем у Компании B.
То, что здесь происходит, является симптомом общей тенденции - компании с низким оборотом активов, как правило, имеют высокую прибыль, а компании с высоким оборотом активов имеют более низкую прибыль. Задача компаний с высокой оборачиваемостью активов и компаний с низкой рентабельностью, таких как Компания A, заключается в поддержании хорошего ROA, потому что, как правило, низкая рентабельность приведет к низкому ROA, если компания не будет эффективной.
