Соотношение убытков к ликвидации или LL используется для фирм, находящихся в состоянии банкротства. Это формула, которая имеет несколько важных переменных, и используются разные версии формулы. Обычно коэффициент выражается в процентах и касается списанной дебиторской задолженности, а не восстановленной дебиторской задолженности во время процедуры банкротства.
Цель
Отношение LL предназначено, чтобы дать широкую картину здоровья фирмы, которая объявила о банкротстве. Точнее говоря, он дает оценку здоровья тех, кто должен деньги фирме, которая так заявила. Коэффициент LL - это вероятность получения денег, причитающихся фирме за то время, когда обанкротившаяся компания должна привести свои дела в порядок. Он может быть рассчитан ежемесячно или ежеквартально, в зависимости от временного периода банкротства.
расчет
Основной переменной дебиторской задолженности, используемой в формуле, является списанная часть. Во всех процедурах банкротства суд и его представители в комитете по банкротству понимают, что получить все непогашенные векселя перед фирмой очень сложно, особенно когда те, кто должен фирме деньги, понимают, что они скоро будут ликвидированы. Поэтому суд и кредиторы будут списывать определенную дебиторскую задолженность как безнадежную. Эта цифра также включает всех людей или другие фирмы, которые объявили себя банкротами и, следовательно, не могут быть вынуждены платить. Общие убытки по этой дебиторской задолженности, которая не может быть реализована, делятся на деньги, фактически собранные за отчетный период. Расчет представляет собой просто общие потери, деленные на общую сумму реализованной дебиторской задолженности. Этот процент является отношением потерь к ликвидации.
Другие переменные
Существует еще одна, более сложная версия цифры LL, изложенная экономистом Уэймондом Гриером в его книге «Кредитный анализ финансовых учреждений». Его версия имеет четыре переменные. Первая цифра получается путем деления общей суммы полученных денег на все денежные потери. Эта цифра умножается на деление ликвидируемых активов на чистые убытки, то есть убытки, по отношению к любым реализованным доходам. Это также процент, который можно использовать для измерения здоровья фирмы. Эта формула имеет дело не только с дебиторской задолженностью, но также с общими активами и общим доходом против общих убытков.
сравнение
Разница между двумя формулами заключается в простой полноте. Первый касается в основном дебиторской задолженности как основного актива, а второй касается совокупных активов. Вторая, более сложная мера - это более статичная картина, касающаяся активов в целом, тогда как первая касается денег, которые могут быть реализованы кредиторами в будущем.
