Обменный курс - это цена иностранной валюты, которую можно купить за один доллар. Увеличение стоимости доллара означает, что один доллар может купить больше иностранной валюты, так что вы получаете больше за те же деньги. Предприятия, которые импортируют и экспортируют товары, очень чувствительны к колебаниям обменного курса. Но даже если вы торгуете внутри страны, у вас все равно есть косвенный валютный риск в силу более широкой экономики.
Платежи зарубежных поставщиков
Каждый раз, когда вы заключаете контракт с зарубежным поставщиком, вы подвержены колебаниям обменного курса. Предположим, например, что вы согласны заплатить 300 000 китайских юаней вашему китайскому производителю за доставку товара в течение трех месяцев. В мае 2018 года обменный курс доллара США к китайскому юаню составляет 6,377, что делает ваш счет в размере 47444 доллара США, если он будет оплачен сегодня. Если обменный курс повысится до 6,4, это повысит оплату вашему поставщику до 47 619 долларов, что означает, что вы платите дополнительно 575 долларов за ту же партию товара. Конечно, верно и обратное. Если доллар укрепится по отношению к юаню, вы в конечном итоге будете платить меньше за доставку.
Зарубежные продажи
Как и в случае с платежами поставщиков, если ваш бизнес продает товары или услуги за границу, то изменение обменного курса будет иметь прямое влияние на вашу прибыль. Характер воздействия зависит от того, как вы выставляете счета. Если вы пишете счет в иностранной валюте, существует риск, что вы получите меньше денег, чем предполагалось, если обменный курс будет меняться против вас между датой выставления счета и датой платежа.
Выдача счетов в долларах США должна оказывать меньшее влияние на валюту. Теперь зарубежный покупатель должен перевести местную валюту в доллары для осуществления платежа. Вы получите полную сумму счета-фактуры независимо от того, что делает обменный курс. Риск здесь заключается в том, что ваши цены могут стать неконкурентоспособными из-за колебаний обменного курса. Вы можете потерять долю рынка для иностранных конкурентов, которые не должны учитывать изменения в обменном курсе.
Косвенное воздействие
Нет бизнеса это остров.Даже если вы не будете продавать или покупать в другой стране, мировая экономика окажет на вас непредвиденное влияние. Предположим, например, что вы используете грузовики для перемещения ваших товаров по Соединенным Штатам. Если валютный курс изменится и увеличит стоимость импортируемого топлива, вы в конечном итоге будете платить больше за доставку. Конкуренция является еще одним косвенным следствием волатильности обменного курса. Снижение курса доллара делает стоимость импорта товаров более дорогой, что может привести к снижению объема импорта. Отечественные фирмы должны получать выгоду в виде увеличения продаж, получения прибыли и создания рабочих мест.
Как учесть колебания обменного курса
Когда вы продаете или покупаете товары в иностранной валюте, вы должны записать транзакцию в долларах США на основе обменного курса, действующего на дату транзакции. Если обменный курс изменяется между датой выставления счета и датой платежа, вы будете записывать «валютный выигрыш» или «валютный убыток» на основе нового обменного курса. Ваши финансовые книги могут показывать серию прибылей или убытков в течение ряда отчетных периодов, если дата платежа или доставки далека в будущем.
