Когда банк терпит неудачу, он посылает ударные волны по всей экономике. Взвешенные по риску активы являются одним из инструментов, используемых для предотвращения ударных волн. Банки должны держать минимальный объем капитала под рукой, чтобы покрыть риск дефолта заемщиков или потери инвестиций. Банк оценивает активы банка, «взвешивает» различные типы в соответствии с риском, а затем рассчитывает, какой капитал будет уравновешивать риск.
Взвешивание Риск
Активы банка - это больше, чем наличные в хранилище. Кредиты и инвестиции - это активы, но они не так надежны, как наличные. Каждый заем, предоставляемый банком, сопряжен с риском, по которому заемщик может не исполниться. Большинство инвестиций приходят с риском потери инвестиций. Разные банковские активы имеют разную степень риска: инвестиции в ГКО очень низки, в то время как высокодоходные ненужные облигации намного менее защищены. Кредитовать деньги Microsoft безопаснее, чем кредитовать непосильный стартап. Кредит под залог недвижимости предлагает более низкий риск, чем кредит без залога.
Для расчета риска банк разделяет различные активы на разные группы в зависимости от уровня риска и вероятности возникновения убытков. Затем банк применяет одну и ту же формулу взвешивания рисков ко всем активам в каждой группе.
Как много риска
Правила взвешивания рисков устанавливаются глобальными банковскими надзирателями в Базеле, Швейцария. Начиная с 2018 года, правила взвешивания рисков устанавливаются международным финансовым соглашением, известным как Базель III, хотя некоторое взвешивание рисков все еще охватывается более ранним Базелем II. Базель III значительно жестче.
Согласно Базельским правилам, банки должны держать капитал, равный 7 процентам их взвешенных по риску активов. Если взвешенные по риску активы равны 500 миллионам долларов, банку необходим капитал в 35 миллионов долларов. Эта сумма должна покрывать риск банка, если какой-либо из возможных убытков станет реальностью.
Некоторые инвестиции, такие как государственные облигации с рейтингом АА, имеют нулевой риск. Банку не нужно беспокоиться о потенциальных кредитах. Корпоративные кредиты с рейтингом выше AA оцениваются на уровне 20 процентов. Базельские правила считают кредитный риск главным приоритетом при определении класса риска. Далее идет операционный риск. Это покрывает такие риски, как внутреннее мошенничество, халатность или ошибка. Рыночный риск является третьим, гораздо менее значимым элементом.
Риск, взвешивающий блюз
Предполагается, что взвешивание рисков обеспечивает непредвзятую формулу для оценки чрезмерного расширения банка. На практике два банка с почти одинаковыми классами активов могут предложить совершенно разную степень риска. Числители одного банка смотрят на активы и заявляют о гораздо более низком риске дефолта, чем другой банк. Это оправдывает более низкий весовой коэффициент риска, который уменьшает объем капитала, который должен иметь банк. Это один из нескольких способов, которыми банки могут возиться с расчетами, чтобы снизить требования к капиталу.
