Комиссия США по ценным бумагам и биржам определяет пенни как одну сделку по цене менее 5 долларов за акцию. Более конкретно, это относится к ценным бумагам, которые первоначально предлагаются по этой низкой цене. Чтобы вывести компанию на фондовый рынок, компания должна сначала выбрать подходящую внебиржевую услугу. Право требования варьируются в зависимости от сервиса. Затем компания должна воспользоваться услугами маркет-мейкера.
Где перечислить
Внебиржевая доска объявлений, обычно известная как OTCBB, относится к электронной службе котировок, управляемой Управлением по регулированию финансовой отрасли, или FINRA. Чтобы перечислить компанию с этой услугой, FINRA требует соблюдения правил SEC для акций пенни. Альтернативная услуга, OTC Link, принадлежит и управляется OTC Markets Group Inc. В совокупности торговля ценными бумагами на фондовом рынке называется, как говорится, в «розовых листах».
Маркет Мейкеры
Независимо от того, в каком направлении вы выбираете листинг малого бизнеса на фондовом рынке с копейками, применяется одна общность: для включения в список акций компании на внебиржевых рынках брокер-дилер, известный как маркет-мейкер, должен спонсировать ценные бумаги, так как только рынок производители могут перечислить компании на фондовом рынке пенни. Владельцы бизнеса не могут. Маркет-мейкер должен подать Форму 211 в службу OTC. Не все брокеры будут спонсировать акции копейки. Внебиржевые услуги предлагают контактную информацию для немногих, которые делают.
Форма 211
Чтобы заполнить Форму 211, маркет-мейкеру потребуется базовая информация для идентификации. Это включает в себя название компании, адрес, место регистрации и номинальную стоимость ценной бумаги. Документы, которые сопровождают Форму 211 для компаний, которые должны отчитываться перед SEC, включают либо недавний проспект, либо брошюру о первоначальном предложении и копию самого последнего годового отчета. Для компаний, не представляющих отчетность, в форме приводится описание компании, ее продуктов или услуг, а также имена сотрудников компании.
OTCBB Требования
Согласно FINRA, OTCBB не поддерживает особые требования для компании, включенной в список услуг, такие как минимальные цены предложения и финансовые требования. Агентство, однако, имеет квалификационные требования. Они включают в себя наличие по крайней мере одного маркет-мейкера, спонсирующего акции, подачу формы 211 и регистрацию в SEC.
Внебиржевой рынок
Не все акции пенни, перечисленные на розовых листах, обязаны предоставлять информацию в SEC. Поэтому вполне вероятно, что на акции вашей компании не распространяются те же федеральные правила торговли акциями, которые регулируют акции на крупных биржах. Например, OTC Pink следует федеральным правилам и требует от компаний предоставлять финансовую информацию при первом размещении ценных бумаг для населения. Однако служба внебиржевого рынка не требует актуальности информации.
Продвижение Пенни Акции
Образованные инвесторы могут не доверять оплачиваемым акциям копеечных акций, так как некоторые компании нанимают частных лиц для продвижения копеечных акций сомнительной стоимости. Если ваша компания проводит рекламную кампанию по привлечению инвесторов, потенциальным инвесторам может потребоваться прозрачность финансовых отчетов. В соответствии с руководящими принципами Федеральной торговой комиссии, физическое лицо или компания, которым платят за продвижение акций, должны раскрывать эту информацию в рамках рекламной акции.
