Качество доходов - очень сложная концепция. Это включает в себя глубокий финансовый анализ компании и много суждений. Наиболее эффективный метод расчета качества доходов использует оценки доходов, которые являются устойчивыми и постоянными во времени.
Предметы, которые вам понадобятся
-
Калькулятор
-
Финансовые отчеты
Внимательно прочитайте финансовую отчетность анализируемой компании.
Разбейте различные категории доходов, которые компания сообщает, на максимально возможное количество категорий. Например, компания может иметь смесь доходов от долгосрочных договоров купли-продажи и разовых сделок или доходов, которые зависят от переменных цен.
Анализировать доход от долгосрочных договоров купли-продажи. Например, у компании может быть 10 ключевых клиентов, у которых есть контракты, которые платят фиксированные суммы сборов в течение нескольких лет. Эти доходы можно посчитать по номиналу или 100 процентов.
Вычтите одноразовые транзакции из прибыли, потому что эти сделки могут не повторяться в следующие или последующие годы.
Определите переменные цены, которые влияют на прибыль, которые не основаны на фиксированных сборах. Например, компания может получать прибыль, основанную на цене на пшеницу, которая может колебаться во времени.
Исследуйте переменные цены в течение нескольких лет, чтобы рассчитать среднюю цену за время.
Умножьте объемы продаж компании, основанные на переменных ценах, на среднюю цену, чтобы получить более консервативную оценку дохода, который может быть достигнут в течение длительного периода времени.
Суммируйте продажи по контрактам с фиксированной оплатой к продажам из средних переменных цен. Эти два набора доходов вместе представляют собой качественный доход, который вы можете ожидать от компании со временем.
