Коэффициенты ликвидности полезны при оценке общего состояния бизнеса на основе его краткосрочной способности справляться с долгами. Существует два различных коэффициента ликвидности, которые служат для сравнения краткосрочных активов компании и текущих обязательств. Эти коэффициенты являются текущими и быстрыми коэффициентами.
Расчет текущего коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности представляет собой простое разделение оборотных активов по текущим обязательствам. Обе эти цифры обычно указываются в периодическом балансе компании. Оборотные активы включают остатки денежных средств, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы. Текущие обязательства включают долги и проценты в течение 12 месяцев. Если текущие активы за определенный период составляют 400 000 долларов США, а общая задолженность за тот же период равна 200 000 долларов США, коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.
Интерпретация текущего коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности выше 1: 1, как правило, благоприятен, что говорит о хорошей ликвидности бизнеса; однако, высокий коэффициент может означать, что компания не использует возможности роста через долги. Любое соотношение ниже 1: 1 говорит о том, что компания имеет высокую долю заемных средств и может бороться с краткосрочными платежами. Интерпретации различаются в зависимости от отрасли и компании. Согласно статье Forbes за декабрь 2014 года, услуги по уходу за больными, управление имуществом и производство продуктового магазина имеют самые высокие отраслевые показатели. Таким образом, чтобы быть конкурентоспособным в этих секторах, часто требуется относительно высокое соотношение. Напротив, розничный продавец Walmart со скидками часто поддерживает соотношение ниже 1: 1, потому что он собирает дебиторскую задолженность и быстро переворачивает запасы.
Расчет быстрого отношения
Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, за исключением того, что остатки запасов удалены из общей суммы текущих активов. Этот коэффициент ликвидности, также известный как кислотный тест, немного более полезен при оценке ликвидности, поскольку компания, как правило, не захочет ликвидировать товарно-материальные запасы для погашения задолженности. Если 100 000 долл. Из 400 000 долл. США в оборотных активах фактически являются товарно-материальными запасами, то быстродействующие активы равны 300 000 долл. США. Когда вы поделите эту сумму на общую сумму текущих обязательств в размере 200 000 долларов США, вы получите быстрое соотношение 3: 2.
Быстрая интерпретация соотношения
Быстрое соотношение 1: 1 предполагает стабильное финансовое состояние. Если у вашего бизнеса коэффициент намного выше, это может означать, что вы не используете имеющиеся у вас наличные средства или быстрые активы для стимулирования роста бизнеса. С другой стороны, соотношение ниже 1: 1 наводит на мысль о потенциальном беспокойстве по поводу долгового левереджа. Компании с коэффициентами ниже этого порогового значения часто слишком сильно полагаются на скидки на товарно-материальные запасы или продажи, чтобы генерировать денежные средства для погашения задолженности.
