Оценивая состояние компании, финансовые аналитики хотят знать, имеет ли компания доступ к наличным средствам для выполнения своих финансовых обязательств. Аналитики измеряют этот доступ, используя показатели ликвидности. Аналитики также хотят знать, как позиционировалась компания, когда она приобрела свой капитал, деньги, использованные для покупки активов и ведения бизнеса. Компания измеряет капитал с использованием коэффициентов структуры капитала.
Коэффициенты структуры капитала
Коэффициенты структуры капитала сравнивают долг компании и ее капитал. Долг и капитал - это два метода, которыми компании приобретают капитал. Долг относится к заемным деньгам, а капитал относится к деньгам, вложенным или заработанным. Финансовые коэффициенты, которые измеряют структуру капитала, включают отношение долга к собственному капиталу или отношение основных средств к долгосрочным обязательствам. Соотношение долга к собственному капиталу делит общие обязательства компании на общую сумму капитала. Чем выше коэффициент, тем больше долгов компания несет. Соотношение долга к собственному капиталу, близкое к единице, демонстрирует баланс между долгом и капиталом. Соотношение основных средств и долгосрочных обязательств делит общую сумму основных средств на общую сумму всех денежных средств, срок погашения которых превышает один год. Этот коэффициент иллюстрирует долю собственного капитала компании в ее основных средствах. Любое соотношение со значением выше единицы демонстрирует положительный капитал в активах.
Коэффициент ликвидности
Коэффициенты ликвидности анализируют способность компании получать доступ к денежным средствам при необходимости. Когда компания не имеет достаточного доступа к денежным средствам, она теряет возможность осуществлять инвестиции и может отставать в своих счетах. Коэффициенты ликвидности включают коэффициент текущей ликвидности и коэффициент оборачиваемости запасов. Коэффициент текущей ликвидности сравнивает текущие активы или активы, конвертируемые в денежные средства в течение года, с текущими обязательствами или задолженностью в течение одного года. Любое значение выше единицы демонстрирует, что компания может оплатить свои текущие обязательства наличными. Коэффициент оборачиваемости запасов определяет, сколько раз компания продает свои запасы в течение года. Чем выше коэффициент, тем больше денег компания получает в обмен на товарно-материальные запасы.
сходства
Существует несколько сходств между коэффициентами структуры капитала и коэффициентами ликвидности. Более высокие значения как коэффициентов структуры капитала, так и коэффициентов ликвидности отражают более сильное финансовое положение компании. Кроме того, постоянные значения коэффициентов демонстрируют стабильность как структуры капитала, так и коэффициентов ликвидности.
Различия
Коэффициенты структуры капитала и коэффициенты ликвидности сосредоточены на различных аспектах бизнеса. Коэффициенты структуры капитала измеряют объем задолженности компании и сравнивают ее с суммой собственного капитала. Коэффициенты ликвидности оценивают уровень денежных средств компании, что позволяет аналитику предсказать, могут ли компания столкнуться с финансовыми проблемами. Аналитик определяет отраслевой стандарт для каждого коэффициента, вычисляя коэффициент для нескольких компаний в этой отрасли. Если коэффициент компании значительно отличается от стандартного, аналитик более детально рассмотрит финансовое положение компании.
