Обнародованный кризисом жилья, измерения справедливой стоимости получили плохую репутацию за то, что якобы ввергли страну в экономические потрясения. Конечно, это не вся история; Оценка справедливой стоимости, оценки, сделанные на основе определения того, какая стоимость будет присвоена активу в ходе обычной сделки, основанной на текущих рыночных условиях, имеют как преимущества, так и недостатки.
Зеркала Экономическая Реальность
Сторонники учета по справедливой стоимости утверждают, что использование показателей справедливой стоимости необходимо для финансовой отчетности, чтобы представить экономическую реальность бизнеса. Поскольку традиционный учет позволяет только записывать стоимость активов, балансовая стоимость имеет тенденцию недооценивать стоимость активов. Учет справедливой стоимости в США позволяет записывать и уменьшать стоимость инвестиций по мере изменения рыночной стоимости. В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) правила еще более либеральны; компании не ограничиваются инвестициями при применении учета по справедливой стоимости.
Признание убытков
Поскольку потери отражаются при изменении стоимости активов, а не когда они участвуют в транзакции, сторонники учета по справедливой стоимости утверждают, что компании не так легко могут ввести в заблуждение компании, которые пытаются скрыть убытки. Например, допустим, что компания владеет инвестициями в акции другой компании, которую она держит в наличии для продажи. При учете балансовой стоимости убытки и прибыли по непроданным ценным бумагам не отражаются как доходы до тех пор, пока ценные бумаги не будут проданы; При учете по справедливой стоимости убытки и прибыли признаются немедленно.
Volatiltiy
Сильный аргумент против учета по справедливой стоимости - это волатильность. Поскольку изменения стоимости регистрируются на каждую отчетную дату, даже ежедневные рыночные изменения могут повлиять на оценку компании. Контраргумент состоит в том, что рыночные изменения одинаково влияют на все компании, поэтому последствия отменяются; тем не менее, сравнение стоимости активов справедливой стоимости компании с течением времени становится проблематичным, когда компонент изменения цены связан исключительно со спорадической рыночной активностью.
Субъективность
Для активов, которые не обращаются активно на публичной бирже, оценки справедливой стоимости определяются субъективно. В то время как Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) предоставляет иерархию входных данных для оценки справедливой стоимости, только входные данные уровня 1 являются нескорректированными котировочными рыночными ценами на активных рынках для идентичных позиций. Если они недоступны, компании либо приходится искать похожие товары на активных рынках, неактивные рынки для идентичных товаров или ненаблюдаемые оценки, предоставленные компанией. Эти оценки уровня 2 и уровня 3 могут стать источником раздора между аудиторами и руководством.
