Предприятия иногда ссужают деньги или предоставляют кредит поставщикам, клиентам или другим лицам, выпуская примечания, в которых указываются условия кредита и срок погашения. Эмитент векселя записывает заем в счет дебиторской задолженности, актив. Чтобы быстро собрать деньги, эмитенты нот могут продать свою дебиторскую задолженность финансовому учреждению со скидкой. Скидка является произведением стоимости векселя на дату погашения, дисконтного периода и ставки дисконта.
Вычисление скидки
Как правило, векселя к получению представляют собой краткосрочные займы со сроком погашения менее одного года, хотя возможны более длительные сроки погашения. Стоимость векселя при погашении представляет собой сумму оставшихся процентных платежей и основную сумму. Период дисконтирования начинается с даты продажи облигации до ее погашения. Финансовое учреждение устанавливает годовую ставку дисконтирования на основе стоимости векселя, затрат на покупку и получение кредита и приемлемой нормы прибыли. Например, предположим, что компания выдает поставщику банкноту в размере 50 000 долл. США на 90 дней и взимает 0,9% годовых в годовом исчислении с выплатой в конце срока. Процентная ставка по истечении 90 дней составляет (90/365 х. 0,009 х 50 000 долл. США) или 110,96 долл. США, что при добавлении к основной сумме равно сумме погашения в размере 50 110,96 долл. США. Если компания немедленно продает банкноту с 10-процентной скидкой, она выплачивает скидку (0,10 x 50 110,96 долларов США) или 5 011,10 долларов США. Компания получает денежные средства, равные стоимости погашения за вычетом дисконта, который составляет (50 110,96 долл. США - 5 011,10 долл. США) или 45 099,86 долл. США.
