Кредиторы, деловые партнеры, нынешние и будущие сотрудники и руководство заинтересованы в определении финансовой устойчивости малого бизнеса. Изменения в предпочтениях клиентов, конкурентной среде и макроэкономических факторах сильно влияют на малые предприятия, потому что они обычно не располагают финансовыми средствами для быстрого реагирования на изменения. Определите финансовую устойчивость малого бизнеса, изучив его прибыльность, ликвидность и общий уровень задолженности.
Оцените прибыльность, которая является ключевым компонентом финансовой стабильности, потому что прибыльный бизнес генерирует свободные денежные средства. В отличие от крупных публичных компаний, малые предприятия не имеют свободного доступа к долговым и фондовым рынкам для сбора средств, чтобы компенсировать убытки. Коэффициент валовой прибыли - это валовая прибыль, деленная на продажи, а коэффициент чистой прибыли - чистая прибыль, деленная на продажи. Валовая прибыль - это продажи за вычетом себестоимости проданных товаров, а чистая прибыль - это валовая прибыль за вычетом всех прочих расходов.
Ищите признаки неравномерности в соотношениях, поскольку они могут указывать на основные финансовые проблемы. Стабильный бизнес будет демонстрировать стабильное соотношение валовой и чистой прибыли, а хорошо управляемый бизнес будет демонстрировать рост продаж и прибыли в годовом исчислении. Например, если коэффициент валовой прибыли является постоянным во времени, но коэффициент чистой прибыли по всей карте, может возникнуть проблема с управлением расходами. Если продажи вырастут на пять процентов, то валовая и чистая прибыль также должны возрасти как минимум на пять процентов.
Оценить ликвидность, которая является способностью малого бизнеса оплачивать свои краткосрочные счета. Коэффициент текущей ликвидности равен текущим активам, разделенным на текущие обязательства. Хотя малые предприятия вряд ли будут иметь высокие коэффициенты текущей ликвидности, соотношение, превышающее единицу, должно быть хорошим показателем финансовой устойчивости. Ликвидные предприятия обладают большей операционной гибкостью в трудные экономические времена.
Рассчитайте соотношение дней к получению, которое измеряет ликвидность и эффективность управления. Коэффициент равен 365, деленному на отношение чистой продажи к дебиторской задолженности. Высокий коэффициент означает, что бизнес не собирает свои непогашенные счета достаточно быстро, что связывает ценные денежные средства, необходимые для покрытия расходов. Дебиторская задолженность отслеживает объем продаж, купленных в кредит, которые не были оплачены наличными.
Определите общий уровень долга, который должен быть низким для финансово стабильного бизнеса. Двумя общими коэффициентами являются отношение долга к активам, которое представляет собой общий долг, деленный на общую сумму активов, и отношение времени к процентам, которое представляет собой операционный доход, деленный на процентные расходы. Операционная прибыль - продажи за вычетом операционных расходов.
Финансово стабильный малый бизнес должен иметь соотношение долга к активам от нуля до единицы - все, что больше единицы, указывает на большую задолженность, чем активы, что не является хорошим признаком. Стабильный бизнес должен иметь высокий коэффициент процентного дохода, который указывает на то, что он может с удобством покрывать свои процентные платежи своим операционным доходом.
подсказки
-
Не ожидайте одинакового соотношения от всех малых предприятий. Например, соотношение хорошо финансируемого технологического стартапа и небольшого ресторана, пытающегося конкурировать с готовыми к употреблению продуктами и фирменными франшизами, будет другим.
