Бюджетирование капитала представляет собой один из многих инструментов, используемых банками для выбора инвестиций, которые будут генерировать самые высокие нормы прибыли. Он оценивает потенциальную доходность предлагаемых инвестиций. Банковский сектор имеет рыночные, кредитные и операционные риски, которые строго регулируются.Поэтому любое инвестиционное решение банков должно учитывать эти и другие факторы в процессе составления бюджета капитала.
Что такое капитальное бюджетирование?
Банки и другие организации имеют ограниченный капитал, доступный в любой момент времени. Бюджетирование капитала направлено на то, чтобы найти наилучшее использование доступного капитала для максимизации прибыли. Банковская индустрия имеет многочисленные инвестиционные возможности, потому что другие типы организаций с оценкой бюджета капиталовложений приходят в банки для финансирования. Как и любое другое предприятие, банк должен оценивать осуществимость каждого предложения, анализируя чистую приведенную стоимость, риск и срок окупаемости предлагаемых инвестиций.
Чистая приведенная стоимость
В инвестиционных решениях используется чистая приведенная стоимость для определения денежных потоков по стоимости инвестиций из суммы приведенных значений денежных потоков. Если у банка есть предлагаемые инвестиции с положительной NPV, банк сочтет эти инвестиции привлекательными и проведет дальнейший анализ специфики инвестиций. NPV учитывает только стоимость будущих денежных потоков в сегодняшних долларах. Таким образом, NPV не является полным инструментом для анализа рисков, связанных с инвестициями. Банки обычно используют NPV для первоначальной оценки инвестиций, но не для окончательного принятия инвестиционных решений.
риск
Оценка риска является одним из важнейших инструментов бюджетирования капитала. Банки должны правильно оценивать риски из-за широкого спектра факторов, которые могут повлиять на успех любых инвестиций. Мера риска, применяемая банками, должна учитывать различные активы, подразделения и продукты, которые банк в настоящее время держит. Несмотря на то, что каждая инвестиция имеет индивидуальный профиль риска, сочетание рисков от всех вложений банка может помочь смягчить общий профиль риска банка.
Срок окупаемости
Срок окупаемости большинства проектов за пределами банковской отрасли составляет от одного до 10 лет. Государственные проекты часто имеют более длительные сроки окупаемости. Большая часть инвестиций, которые делает банк, также имеет длительные сроки окупаемости. Ипотека, долгосрочные проекты и долгосрочные облигации, предлагаемые банками, обычно имеют срок окупаемости 10 или более лет. Хотя эти инвестиции со временем приносят банку доход, банки также хотят учитывать другие краткосрочные инвестиции, которые обеспечивают более высокую доходность, как часть общего бюджетирования капитала банка.
