Генеральное соглашение о взаимозачете - это соглашение между двумя сторонами, известное как контрагенты, которое регулирует порядок учета определенных взаимозачетных операций или контрактов. Две транзакции компенсируют друг друга, если выигрыш в одной приводит к убыткам в другой. Другими словами, транзакции хеджируют друг друга. Генеральное соглашение о взаимозачете требует практики, называемой «нетто-расчетом», если один из контрагентов не выполняет или прекращает действие любого договора, включенного в генеральное соглашение о взаимозачете.
Чистый расчет
При нетто-расчете контрагенты складывают чистую сумму денег, причитающуюся в результате всех контрактов в рамках генерального соглашения о взаимозачете. Контрагент, который должен деньги, обязан погасить свою задолженность путем единого платежа в единой валюте другому контрагенту. Как правило, контракты в рамках генерального соглашения о взаимозачете включают производные финансовые инструменты, включая фьючерсы, опционы, свопы, конвертируемые ценные бумаги и другие контракты, в которых стоимость производного инструмента вытекает из стоимости соответствующей базовой ценной бумаги. Кроме того, соглашения об обратном выкупе с обратным выкупом и соглашения о заимствовании ценных бумаг часто включаются в генеральные соглашения о взаимозачете. Два производителя могут заключить генеральное соглашение о взаимозачете, если они действуют как взаимные поставщики и клиенты друг для друга.
