Когда бизнес ищет внешний капитал для крупных проектов, эта транзакция приведет к тому, что пассив будет отражен в балансе компании. Чтобы поддерживать устойчивый баланс для внешних рецензентов, компании иногда ищут внешние источники инвестиций, которые приводят к внебалансовому финансированию. Для этого типа финансирования доступно несколько вариантов.
Факты
Финансирование баланса относится к процессам, которые используют предприятия при добавлении капитала для крупных инвестиционных проектов или разработки продуктов. Большинство крупных компаний не используют капитал, полученный в результате ежедневных операций, потому что они хотят избежать отрицательного денежного потока. Чтобы финансировать крупные предприятия, предприятия найдут внешнее финансирование для этих проектов, что обычно приводит к обязательствам, указанным в бухгалтерском балансе компании. Тем не менее, некоторые варианты допускают финансирование, которое не отражено в балансе, создавая лучшие финансовые коэффициенты для бизнеса посредством управления активами / пассивами.
Баланс
Традиционное балансовое финансирование для бизнеса - долговое или долевое финансирование. Большинство частных предприятий используют долги для финансирования своих крупных проектов, в результате чего обязательства отражаются в их бухгалтерском балансе. Государственные компании могут выпускать акции или облигации для целей финансирования, что приводит к увеличению акционерного капитала или долгосрочной задолженности, отраженным в их бухгалтерском балансе. Публичные компании могут также вести переговоры о долгосрочном финансировании через банки или инвестиционные фирмы, что также приводит к отчетным обязательствам.
Забалансовый отчет
Внебалансовое финансирование обычно подпадает под одну из следующих категорий: совместное предприятие, соглашения о научных исследованиях и разработках или операционная аренда. Эти типы соглашений о финансировании довольно популярны в бизнесе, потому что они позволяют фирмам объединять ресурсы для крупных финансовых проектов. Вот краткое описание каждого типа соглашения: Совместное предприятие: в этом соглашении обычно говорится, что одна компания будет финансировать проект, в то время как вторая завершает процесс разработки или производства. Исследования и разработки: это соглашение позволяет разделить бремя расходов на НИОКР, тем самым устраняя полную финансовую ответственность одной компании. Операционная аренда: это соглашение позволяет компании просто сообщать о расходах на использование имущества или оборудования, а не о финансовой аренде, что означает, что компания должна отчитываться о полной финансовой ответственности за оборудование, используемое в крупных проектах.
Объекты специального назначения
Предприятие специального назначения (SPE) - это юридически созданный бизнес, созданный с целью поддержания активов и обязательств по определенным инвестициям, связанным с бизнесом. Согласно общим правилам бухгалтерского учета, если фирма полностью владеет SPE, все активы и обязательства SPE отражаются в балансе основной компании. SPE наиболее известны как инструмент, используемый Enron, чтобы скрыть свои огромные потери от акционеров компании. С помощью незаконных средств Enron перевела долги своим SPE в надежде сохранить доброе имя компании; во время аудита Enron был призван консолидировать свою финансовую отчетность SPE в финансовой отчетности основной компании, что серьезно подорвало финансовое положение Enron.
SPE Законности
При использовании SPE в законных деловых целях компании должны поддерживать определенную дистанцию владения, чтобы гарантировать, что все транзакции с SPE считаются «вытянутыми руками». Два правила должны применяться для того, чтобы транзакции SPE рассматривались как вытянутые руки: владелец Независимо от основной компании, она должна инвестировать 3% в SPE с полным риском, а независимый владелец должен сохранять контроль над SPE. Несоблюдение этих основных правил обычно приводит к тому, что SPE считается дочерней компанией, а все активы и обязательства полностью отражаются в финансовой отчетности основной компании.
