Независимо от того, создаете ли вы новый бизнес или расширяете уже существующий, вам, скорее всего, придется привлечь некоторый капитал, используя либо акционерное, либо долговое финансирование. Благодаря акционерному финансированию инвесторы обеспечивают финансирование в обмен на акции компании - они рискуют, что бизнес станет более успешным. Долговое финансирование означает заимствование денег у кредитора, такого как банк. Вы не разбавите владение бизнесом, но со временем вам придется возвращать деньги с процентами.
Что такое долговое финансирование?
Долговое финансирование - это, по сути, любой вид кредита. Этот кредит может быть обеспечен залогом, как с ипотекой, или он может быть необеспеченным, как традиционный возобновляемый счет кредитной карты. Независимо от формы, долговое финансирование всегда ограничено по времени. Это означает, что вы должны погасить кредит с процентами к концу согласованного периода, либо путем ежемесячных выплат, либо в виде единовременного платежа по окончании срока кредита. Важной особенностью долгового финансирования является то, что вы не отказываетесь от владения компанией. Это контрастирует с долевым финансированием, когда компания привлекает денежные средства путем выпуска акций.
Каковы две основные формы долгового финансирования?
Наиболее распространенным видом долгового финансирования является срочный кредит от банка. При срочном кредите вы одалживаете деньги на определенный срок и со временем выплачиваете их с процентами. Процентные ставки варьируются в зависимости от кредитора и в значительной степени зависят от финансовой истории компании - если у вас слабый торговый рекорд и непредсказуемые доходы, вы не сможете претендовать на лучшие ставки.
Другим видом долгового финансирования являются выпуски облигаций. Облигация функционирует так же, как банковский заем, только деньги поступают от частных инвесторов, а не от банка. Облигация указывает процентную ставку и время возврата заемных денег. Преимущество заключается в том, что вы можете выбрать собственную процентную ставку, которая обычно будет ниже, чем ставка, которую вы должны будете заплатить, чтобы получить банковский кредит.
Почему предприятиям нужно долговое финансирование
Компании обращаются к долговому финансированию, когда им необходимо привлечь капитал для финансирования операций, проектов или развития бизнеса, будь то покупка нового оборудования, выполнение дорогостоящего контракта или запуск новой маркетинговой кампании. Эти типы проектов обычно требуют крупных первоначальных инвестиций, а долговое финансирование помогает распределить затраты с течением времени. Одним из основных преимуществ является то, что он позволяет вам контролировать свою компанию. В отличие от акционерного финансирования, долговое финансирование не влияет на владение и управление компанией. Однако вы должны выплатить кредит или облигацию обратно, так что это дороже, чем акционерное финансирование. Вы всегда должны искать решение для финансирования, которое наилучшим образом соответствует вашим потребностям.
Задержки с финансированием долга
Для малого бизнеса и стартапов самой большой проблемой является получение кредита в первую очередь. Кредиторы сначала смотрят на ваш денежный поток, торговлю и кредитную историю. Они хотят быть уверены, что вы можете совершать регулярные платежи, и они обычно хотят какую-то форму залога. Владелец бизнеса может также предоставить личную гарантию для погашения любого непогашенного долга, потенциально подвергая риску свои собственные активы. Эти критерии могут быть жестким требованием для предприятий на ранней стадии или для предприятий с неопределенными денежными потоками. Вы также во власти процентных ставок. Даже небольшое повышение ставок может привести к тому, что вы будете чрезмерно задействованы и не сможете покрыть свои операционные расходы из-за обязательств по погашению задолженности. Компании, которые занимают деньги для приносящих доход видов деятельности, таких как модернизация оборудования или добавление продуктовой линейки, могут лучше компенсировать риск.
