Мезонинное финансирование получило свое название, потому что оно находится в центре обычных кредитов и акционерного финансирования. Для растущего бизнеса это может быть привлекательным способом преодоления разрыва между тем, что банки будут выдавать под залог активов, и стоимостью крупного проекта или приобретения. Основными источниками мезонинного финансирования являются банки, пенсионные фонды, страховые компании и частные инвесторы.
подсказки
-
Мезонинное финансирование - это вид кредита, который использует акции компании в качестве обеспечения. Если вы не можете оплатить кредит, кредитор конвертирует долг в долю вашей компании.
Задолженность и капитал объяснил
Чтобы понять мезонинное финансирование, вы должны сначала понять две другие широкие категории финансирования бизнеса: долговое финансирование и акционерный капитал. Долг является предпочтительной структурой для большинства бизнес-кредитов - кредитор дает вам деньги в обмен на фиксированные выплаты плюс проценты в течение установленного периода времени, такого как 10 или 15 лет. Кредитор точно знает, какую прибыль она получит от своих инвестиций. Долевое финансирование предполагает продажу акций вашего бизнеса акционерам. Инвесторы получают долю в собственности компании и делятся вашим успехом с ростом стоимости акций. Это более рискованно, чем долговое финансирование, но вознаграждение потенциально больше.
Мезонин сидит посередине
Мезонинное финансирование находится в центре долгового и долевого финансирования и объединяет элементы обоих. Механики варьируются между кредиторами, но обычно вы получаете кредит, используя акции компании в качестве обеспечения. Если вы не можете выплатить ссуду после определенного периода, кредитор конвертирует долг в акционерный капитал вашей компании по заранее определенной цене за акцию. Кредитор может возместить свои расходы за счет доли в вашем бизнесе, которая потенциально может увеличиться в стоимости.
Мезонинное финансирование для бизнеса
Для бизнеса мезонинное финансирование имеет много привлекательных особенностей. Это необеспеченный кредит, что означает, что вы не выставляете актив в качестве обеспечения, а кредиторы, как правило, проводят минимальную юридическую проверку. Мезонинное финансирование занимает младшую позицию в структуре капитала вашей компании, что означает, что вы погашаете кредит только после того, как будут выполнены старшие обязательства, если компания обанкротится. Эти особенности приводят к высоким процентным ставкам. Большинство кредиторов будут искать прибыль в районе от 12 до 20 процентов.
Когда использовать мезонинные финансы
Компании, как правило, используют мезонинное финансирование для привлечения средств для крупных проектов. Скажем, вы хотите привлечь 15 миллионов долларов для выкупа менеджмента, и вы согласились получить кредит на 10 миллионов долларов у стандартного кредитора. Мезонинное соглашение может дать вам еще 3 миллиона долларов. Вам нужно только положить 2 миллиона долларов вместо 5 миллионов долларов. Мезонинное финансирование основано на вашей способности погасить задолженность за счет денежных потоков. Чтобы получить квалификацию, вам нужна история стабильного заработка и роста, высокого денежного потока и признанной репутации в вашей отрасли.
