Компании используют различные финансовые показатели для измерения и оценки своих операционных показателей. Обычный метод состоит в том, чтобы разделить различные статьи затрат из отчета о прибылях и убытках на валовые продажи и сравнить результаты с течением времени, чтобы оценить затраты и привести их в соответствие с компанией, ее конкурентами и отраслью. Анализ маржи представляет собой одну категорию оценки этого типа.
Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и анализа рентабельности по EBITDA позволяет взглянуть на результаты деятельности компании с высокой степенью важности без учета отдельных статей расходов в отчете о прибылях и убытках. Он также оценивает операционные показатели компании без необходимости учитывать какие-либо эффекты неденежной амортизации и расходов на амортизацию или процентных расходов от долгового финансирования.
подсказки
-
Формула для расчета рентабельности EBITDA компании: EBITDA Margin = EBITDA / Общий доход.
Как вы рассчитываете EBITDA?
Чтобы рассчитать рентабельность по EBITDA, сначала вам нужно рассчитать EBITDA. Обычно вы не найдете EBITDA в качестве отдельной позиции в финансовом отчете компании, но вы можете выполнить расчет EBITDA, чтобы получить число. Вы можете подойти к этому двумя способами, и оба использовать числа из отчета о прибылях и убытках компании.
Вы можете либо начать с операционной прибыли фирмы и добавить амортизацию и амортизацию, которые являются неденежными расходами, либо использовать формулу EBITDA, которая начинается с чистой прибыли компании. К показателю чистого дохода вы добавили бы налоги, проценты, амортизацию и амортизацию.
Что такое маржа EBITDA?
Маржа EBITDA компании измеряет ее EBITDA как процент от общей выручки. Вы можете использовать следующую формулу для расчета коэффициента EBITDA или маржи компании:
EBITDA Margin = EBITDA / Общая выручка
Например, скажем, что годовой доход от продаж ABC Widgets, Inc. составляет 1 миллион долларов, а EBITDA - 30 тысяч долларов. Вы бы рассчитали его рентабельность по EBITDA следующим образом:
$ 30 000 / $ 1 000 000 = рентабельность по EBITDA 30%
Использование этого показателя может дать вам более конкретную информацию о компании, поскольку она исключает статьи расходов, которые имеют мало общего с фактической деятельностью компании.
Что такое хорошая маржа EBITDA?
Маржинальный процент EBITDA компании может со временем меняться и выглядеть совсем не так, как маржа у компаний вне отрасли. Процент может сильно варьироваться от одной отрасли к другой. Тем не менее, как правило, «хорошая» маржа EBITDA показывает, что у компании остается хороший доход после того, как она оплатит все свои операционные расходы.
Чтобы оценить хорошую маржу для одной конкретной компании, вы должны рассчитать маржу для нескольких периодов и сравнить ее, ища период времени, в котором у компании была самая высокая сумма прибыли, которая впоследствии показала бы ее наибольшую маржу EBITDA. Вам также необходимо проверить ту же статистику для других компаний отрасли, особенно для ее конкурентов, чтобы понять, что считается сильной или хорошей маржей.
Интерпретация маржинального результата
Инвесторы используют маржу EBITDA или сумму EBITDA в долларах в качестве показателя операционной деятельности. Перевод долларовой прибыли в процентную маржу значительно упрощает сравнение компаний в отрасли или компаний с различными структурами долга, оборудованием или налоговыми категориями.
И наоборот, маржа EBITDA может снизить некоторые негативные характеристики, такие как большая долговая нагрузка или текущие или частые расходы на дорогостоящее оборудование. Кроме того, некоторые компании, чья EBITDA существенно отличается от чистой прибыли, могут выделить только EBITDA, поскольку это делает их более прибыльными.
Общепринятые принципы бухгалтерского учета не определяют определенную формулу EBITDA, которой должны придерживаться компании. Это означает, что инвесторы могут принимать свои собственные решения относительно того, что включает в себя EBITDA, и компании могут даже решить включить определенные позиции в свои расчеты EBITDA в один период, а не в следующий.
