Компании обязаны подавать федеральные налоговые декларации на ежегодной основе. Информация, содержащаяся в этих налоговых декларациях, может быть использована для определения финансовых и слабых сторон бизнеса. Кредиторы часто проводят подробный анализ налоговых деклараций предприятия, чтобы оценить риск, связанный с кредитованием. Анализ включает изучение налоговой декларации и расчет финансовых коэффициентов по номерам налоговой декларации. Сравнение часто проводится с другими предприятиями в той же отрасли, чтобы определить эффективность бизнеса в соответствии с отраслевыми показателями.
Создавайте электронные таблицы Microsoft Excel, используя информацию, содержащуюся в налоговой декларации. Одна электронная таблица должна включать подробную информацию обо всех компонентах доходов и расходов, а другая должна содержать подробную информацию обо всех активах, обязательствах и собственном капитале. После создания столбца для долларовой стоимости налоговой декларации по бизнесу рассчитайте отчет о прибылях и убытках общего размера и баланс в следующем столбце электронной таблицы. Отчеты о доходах общего размера представляют все статьи доходов и расходов как процент от общего дохода. Балансы общего размера представляют все активы, обязательства и собственный капитал как процент от общей суммы активов.
Создайте электронную таблицу как минимум за последние три года как для отчета о прибылях и убытках, так и для баланса. В идеале, отчеты о прибылях и убытках общего размера должны составляться на пятилетний период. Пятилетний период позволяет индивидууму, анализирующему финансовые данные, определить, являются ли необычные результаты аномалиями, требующими дальнейшего изучения.
Изучите общий отчет о доходах и балансе. Сравните заявления общего размера с отраслевой статистикой. Отраслевую статистику можно найти в «Ежегодном отчете» Ассоциации менеджмента риска или отраслевых публикациях.
Рассчитать коэффициенты ликвидности. Коэффициенты ликвидности показывают, насколько легко бизнес может превратить активы в денежные средства. Коэффициент текущей ликвидности определяется путем деления совокупных активов на совокупные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия активов для покрытия текущих платежей по долгам. Текущее соотношение менее 1: 1 является красным сигналом того, что бизнес может быть не в состоянии легко выполнить текущие долговые платежи.
Рассчитать оборотный капитал предприятия путем вычитания текущих обязательств из оборотных активов. Оборотный капитал является мерой денежного потока. Кредиторы часто требуют минимального уровня оборотного капитала.
Рассчитайте отношение задолженности предприятия к собственному капиталу путем деления совокупных обязательств на общую чистую стоимость. Это соотношение указывает на уровень зависимости бизнеса от средств от кредиторов, а не от средств инвесторов. Более высокое отношение долга к собственному капиталу может помешать бизнесу получить кредит.
Рассчитайте коэффициенты рентабельности, такие как валовая прибыль и чистая прибыль. Маржа валовой прибыли определяется путем деления валовой прибыли на чистый объем продаж. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из чистой выручки. Чистая прибыль определяется путем деления чистой прибыли на чистые продажи. Коэффициенты рентабельности следует сравнивать с показателями других компаний в той же отрасли, чтобы обеспечить показатели эффективности.
Рассчитать коэффициенты управления, такие как оборот дебиторской задолженности и возврат инвестиций. Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в два этапа. Во-первых, разделите чистые продажи в течение года на 365, чтобы получить ежедневные продажи в кредит. Во-вторых, разделите дебиторскую задолженность на ежедневные продажи в кредит. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, насколько хорошо компания собирает деньги с продаж в кредит. Рентабельность инвестиций определяется путем деления чистой прибыли до налогообложения на чистую стоимость. Возврат инвестиций показывает, сделал ли инвестор мудрый выбор в своих инвестициях. Если отдача от безрисковых инвестиций превышает отдачу от вложений в бизнес, инвестор может пересмотреть свой инвестиционный выбор.
