Финансовые коэффициенты отражают отношения между выручкой, прибылью и другими статьями финансовой отчетности. Менеджмент и инвесторы могут использовать коэффициенты для оценки эффективности компании с течением времени и по сравнению с отраслью. Отношение денежного потока к выручке, также известное как операционный денежный поток к продажам или отношение денежного потока к продажам, представляет собой отношение операционного денежного потока к выручке. Это указывает на способность руководства превращать выручку в прибыль и чистый денежный поток.
факты
Формула для этого коэффициента - это операционный денежный поток, деленный на доход, выраженный в процентах. Операционный денежный поток представляет собой чистый доход плюс корректировки по безналичным статьям, таким как расходы на амортизацию и изменения в оборотном капитале, которые представляют собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами. Амортизация - это распределение затрат на основные средства в течение срока их полезного использования. Текущие активы включают денежные средства, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность, которые включают предметы, приобретенные в кредит. Текущие обязательства включают кредиторскую задолженность, заработную плату и прочие краткосрочные обязательства.
Значимость
Руководство, инвесторы и другие заинтересованные стороны могут использовать соотношение денежных потоков к доходам для оценки эффективности внутреннего контроля затрат. Высокий коэффициент обычно означает, что компания способна превратить более высокий процент своей выручки в прибыль и чистый денежный поток. Плоская или растущая линия тренда, как правило, свидетельствует о последовательном росте продаж и эффективном управлении расходами. Плохой сбор дебиторской задолженности и более высокие расходы являются одними из причин снижения линии тренда.
Стратегии
Операционный денежный поток зависит от чистой прибыли, которая является выручкой за вычетом расходов. Поэтому, если компания получает более высокий доход, она должна поддерживать постоянные расходы по отношению к доходу, чтобы увеличить операционный денежный поток и повысить соотношение денежного потока к выручке. Если выручка снижается, компания должна сделать соответствующее сокращение расходов, чтобы поддерживать то же соотношение денежных потоков к выручке. Другие стратегии по увеличению соотношения включают использование кредита вместо наличных для покупок, ужесточение требований к кредитам и отслеживание просроченных счетов.
пример
Если выручка и операционный денежный поток компании составляют 100 000 долларов США и 26 000 долларов США, соответственно, соотношение операционного денежного потока к доходу составляет 26 процентов 100 x (26 000 долларов США / 100 000 долларов США). Если компания увеличит выручку на 10 процентов до 110 000 долларов США 100 000 долларов США x (1 + 0,10) = 100 000 долларов США x 1,10 = 110 000 долларов США, но тратит больше средств на рекламу и другие расходы для получения этого дополнительного дохода, ее чистый доход может упасть, что означает операционные денежные средства поток тоже упадет. Предполагая, что денежный поток падает на 5 процентов до 24 700 долл. США 26 000 долл. США x (1 - 0,05) = 26 000 долл. США x 0,95 = 24 700 долл. США, новое соотношение денежного потока к доходам составляет 22,45% 100 x (24 700 долл. США / 110 000 долл. США), что составляет снижение на 3,55 процента (26-22,45), несмотря на 10-процентное увеличение продаж.
