Прежде чем выпускать больше долгов компании, кредиторы хотят знать, насколько хорошо она может удовлетворить существующие процентные платежи. Существует несколько учетных коэффициентов, которые руководство и кредиторы используют для оценки способности компании выполнять выплаты по долгам. Коэффициент долга сравнивает долг с активами, а коэффициент долга к собственному капиталу сравнивает долг с собственным капиталом. Отношение долга к EBITDA учитывает доход компании, а коэффициент покрытия процентов выделяет способность производить выплаты процентов.
Коэффициент задолженности
Коэффициент задолженности сравнивает совокупные обязательства и задолженность с активами компании. Соотношение дает представление о том, сколько активов доступно, чтобы потенциально погасить существующий долг. Коэффициент задолженности равен общей сумме обязательств, деленной на общую сумму активов. Например, бизнес с пассивами в 100 000 долларов и активами в 250 000 долларов имеет коэффициент 0,4. Чем выше коэффициент, тем больше обязательств и долгов у компании по отношению к активам. Более высокий коэффициент означает, что компании будет сложнее погасить задолженность.
Соотношение долга к EBITDA
Еще один способ измерить способность компании платить долги - сравнить долг с доходом. Это соотношение может работать в пользу молодого бизнеса, который не имеет большого количества активов, но имеет сильный годовой доход. Соотношение долга к EBITDA равняется долгу, поделенному на доходы до учета процентов, налогов, износа и амортизации. Например, если у компании задолженность в 100 000 долларов и чистая прибыль в размере 50 000 долларов, она имеет коэффициент 2. Как и коэффициент задолженности, чем меньше значение, тем лучше и указывает, что у компании есть ресурсы для погашения задолженности.
Отношение заемного капитала к собственному
Некоторые инвесторы предпочитают отношение долга к собственному капиталу по отношению к долгу. Это связано с тем, что коэффициент долга учитывает совокупные активы, тогда как коэффициент долга к собственному капиталу учитывает чистые активы, которые не обременены обязательствами. Соотношение долга к собственному капиталу представляет собой общую сумму обязательств, разделенную на собственный капитал. Например, бизнес с обязательствами в 100 000 долларов США и собственным капиталом в 150 000 долларов США имеет коэффициент 0,66. Меньшее число означает, что больше средств доступно для покрытия долговых платежей.
Коэффициент покрытия процентов
Хотя компании не нужно платить проценты по долевому финансированию, она должна делать это по долговому финансированию. Коэффициент покрытия процентов исследует способность компании производить выплаты по процентам. Коэффициент рассчитывает во сколько раз прибыль компании до уплаты процентов и налогов будет выплачиваться. Рассчитать процентное покрытие, разделенную прибыль до вычета процентов и налогов на процентные расходы. Например, компания с доходом до вычета процентов и налогов в размере 60 000 долларов США и процентными расходами в размере 10 000 долларов США имеет коэффициент 6. Это означает, что чистый доход до вычета процентов и налогов может выплачивать проценты по выплате процентов в шесть раз.
