Трансфертное ценообразование - это метод, используемый банками для оценки того, как каждый источник финансирования (депозиты и кредиты) способствует прибыльности банка. Деятельность банка зависит от вкладов, которые он получает. Он использует эти средства для выдачи кредитов или инвестиций. Выплаты процентов по этим средствам определяют общую чистую процентную маржу банка. Чистая процентная маржа обычно является крупнейшим источником прибыли банков. Поскольку трансфертное ценообразование помогает рассчитать чистую процентную маржу по банковским средствам, оно является одним из наиболее важных инструментов для измерения прибыльности каждого из источников финансирования банка.
Выберите метод перевода денежных средств. Наиболее популярными методами являются сопоставление ставок с одним пулом, сопоставление с множеством пулов и согласованная зрелость.
Метод единой ставки пула использует только одну ставку перевода средств (стоимость финансирования для ссуд и стоимость депозитов), чтобы зачислить все предоставленное финансирование и дебетовать все используемое финансирование. Этот простой метод не учитывает такие факторы, как срок погашения и встроенные риски.
Сопоставление с несколькими пулами разбивает баланс на пулы активов, которые затем сопоставляются с противоположной стороной баланса для установления соответствующей скорости перевода средств.
Соответствующий срок погашения сопоставляет каждый счет клиента с рыночным индексом. Этот метод популярен и точен, потому что трансфертные цены назначают рыночную стоимость вклада для каждого источника и каждого использования средств.
Установите кривую финансирования, которая лучше всего отражает использование средств на оптовом рынке. Некоторые из лучших вариантов включают межбанковскую ставку, такую как Лондонская межбанковская ставка или LIBOR; кривая межбанковского свопа; или кривая доходности казначейства. Денежный поток, переоценка и срок погашения финансового инструмента используются для определения точки на кривой перевода для определения скорости перевода. Выбранный курс перевода средств должен соответствовать рыночному курсу на кривой перевода как можно ближе. Кривая финансирования «просто отображает взаимосвязь между сроком до погашения и доходностью к погашению для данного типа финансового инструмента» (ссылка 1).
Просмотрите переменные, связанные с каждым кредитом или депозитом, после того, как была выбрана ставка перевода. Это поможет определить, является ли скорость передачи адекватной. Для займов просмотрите постоянные и переменные затраты на весь срок службы, связанные с займом, и стоимость назначенного капитала на основе всех встроенных связанных рисков (кредит, процентная ставка, рынок, ликвидность и операционные).
Для депозитов определите фиксированную и переменную стоимость срока службы, связанную с депозитом, и стоимость назначенного капитала на основе встроенных рисков (процентная ставка, рыночная ликвидность и операционные).
Найти кредитный спрэд для кредитов и депозитный франшизы для депозитов. Кредитный спрэд, полученный банком для принятия на себя кредитного риска, должен быть достаточно адекватным, чтобы компенсировать кредитные потери и обеспечивать адекватную доходность. Например, для однолетнего кредита со ставкой, взимаемой с клиента в размере 7 процентов, и со ставкой перевода 5 процентов, это 2 процента.
Банк получает спред франшизы на депозиты для финансирования кредитов и инвестиций. Он должен быть достаточным для компенсации операционных расходов филиала, систем розничной доставки и общих накладных расходов, а также должен приносить банку адекватную прибыль. Например, трехмесячный депозитный сертификат под 3 процента, соответствующий ставке перевода 4 процента, означает 1 процент.
Рассчитайте маржу чистой процентной ставки, или IRM, для всех средств, используемых банком. Вычтите общую процентную ставку по зачисленным средствам из процентов, полученных по средствам, использованным для займов и инвестиций. Это показывает прибыль или убыток банка.
подсказки
-
Нет единственного правильного ответа о наилучшей практике выбора кривой трансфертного ценообразования банка. Банк должен выбрать лучшую кривую по отношению к своим потребностям и целям.
Предупреждение
Использование безрисковых маркетинговых индексов, таких как кривая доходности казначейства, побуждает банки предоставлять кредиты, которые являются менее прибыльными, чем они кажутся. Это также имеет тенденцию препятствовать депозитам, которые могли бы быть выгодными.
