Большинство предприятий учитывают денежные бюджеты в своем общем процессе составления бюджета. Денежные бюджеты пересматривают ожидаемые денежные поступления и выплаты денежных средств за бюджетный период. Менеджеры используют эту информацию, чтобы определить, нужно ли компании дополнительное финансирование на бюджетный период. Как и все процессы, денежные бюджеты имеют ряд недостатков.
Использование оценок
Процесс составления бюджета опирается на оценки будущих событий. Менеджеры стараются предвидеть дальнейшую деятельность компании. Денежный бюджет основан на оценках будущих продаж и будущих сборов, полученных по этим продажам. Денежный бюджет также основан на оценках будущих расходов, которые компания ожидает понести. Менеджеры основывают оценки на своем инстинкте, а не на фактах. Оценки ограничивают эффективность кассового бюджета, поскольку фактические знания недоступны.
Недостаток гибкости
Бюджетный процесс включает в себя создание номеров для ввода в бюджет, публикацию бюджетных номеров и распространение этих отчетов среди руководства. После публикации эти цифры не меняются. Денежные бюджеты включают информацию об ожидаемых финансовых потребностях компании. После того как руководство проверит бюджет наличных средств, оно примет решения на основе ожидаемых потребностей в финансировании. Если фактические потребности в финансировании меньше, чем бюджет, руководство уже взяло на себя обязательства по финансированию на бюджетный период. Если фактические потребности в финансировании превышают бюджет, руководство не взяло на себя достаточное финансирование и будет иметь дефицит денежных средств. Руководство должно будет занимать деньги под более высокие, чем планировалось, процентные ставки для удовлетворения своих потребностей в наличных деньгах.
манипуляция
Менеджеры со скрытыми мотивами манипулируют бюджетными показателями, чтобы хорошо отразиться на себе. Менеджер, принимающий решения, которые влияют на денежный бюджет, может недооценивать свои расходы за бюджетный период. Это сообщает о заложенных в бюджет денежных средствах, которые являются слишком низкими. Менеджер получает похвалу за ее работу над бюджетом. Тем не менее, когда фактические расходы происходят и не соответствуют бюджетным показателям, выплаты наличными будут отклоняться. К тому времени менеджер может оказаться в другом положении и не чувствовать последствий своих действий.
Недостаток нефинансовых факторов
При использовании наличного бюджета для анализа потребностей в финансировании и вариантов финансирования нефинансовые факторы не учитываются. Владелец бизнеса может взять кредит в одном из двух банков. Один банк может предложить более низкую процентную ставку, которая может быть определена количественно и отражена в денежном бюджете. Другой банк может предложить лучшее обслуживание клиентов и предложить нефинансовые льготы для заимствования у них. Нефинансовые факторы не отражены в денежном бюджете.
