Первичное публичное размещение акций (IPO), иногда называемое размещением, представляет собой продажу ценных бумаг компании инвестирующей общественности на фондовой бирже. Ценные бумаги, в основном простые акции, допускаются к листингу биржи, а затем их можно торговать на бирже или в своей компьютерной торговой системе.
Расчет цены IPO означает определение цены, по которой акции будут проданы инвестирующей общественности.
Найдите инвестиционный банк, который поможет вам в первичном публичном размещении акций. Инвестиционный банк поможет вам найти правильную фондовую биржу для листинга, выполнить все свои требования листинга и договориться с инвесторами о цене ваших акций.
Чтобы выбрать лучший инвестиционный банк для вас, свяжитесь с рядом инвестиционных банков и попросите их сделать презентации о том, как они помогут вам в вашем IPO, проводя так называемый «парад красоты». Во время этих презентаций вы сможете узнать, какой инвестиционный банк принесет вам наибольшую прибыль (цена ваших акций умножится на проданное количество).
Поработайте с вашим инвестиционным банком, чтобы получить первоначальную оценку стоимости вашего бизнеса. Есть три основных способа оценки бизнеса. Вы можете посмотреть, сколько стоят акции публичных компаний, похожих на вашу фирму по размеру и объему. Вы можете вычесть диапазон оценки для вашей компании, проанализировав цены, уплаченные за приобретения аналогичных компаний. Вы также можете получить оценочную оценку, определив, какой доход будет приносить ваша компания в будущем (анализ чистой приведенной стоимости или чистой приведенной стоимости).
Выберите биржу, на которой разместите ваши акции и подготовьте все необходимые документы. Ваш инвестиционный банк сообщит вам, какая фондовая биржа лучше для вас и как выполнить требования листинга.
Основным документом любого IPO является проспект. По сути, это бизнес-план вашей компании, который также включает информацию о вашем IPO, включая тип ценных бумаг, продаваемых инвестирующей общественности, и их цену (цена на данный момент не указана).
Отправьте свой черновой вариант проспекта (готовый проспект, но без цены выпущенных ценных бумаг) институциональным инвесторам, которые могут быть заинтересованы в покупке акций вашей компании. Ваш инвестиционный банк поможет вам провести «роуд-шоу» - презентации и встречи с заинтересованными инвесторами.
Определите цену ваших акций на IPO путем переговоров с участием вас, заинтересованных инвесторов, вашего инвестиционного банка и представителей фондовой биржи. Обычно цена немного ниже ваших оценочных оценок, чтобы побудить инвесторов покупать акции, надеясь, что они будут расти в цене.
Укажите цену акций, которые вы будете продавать на IPO, в своем проспекте и представьте их вместе с другими документами на фондовую биржу и в соответствующий регулирующий орган (Комиссия по ценным бумагам и биржам в США). Ваша фондовая биржа допустит акции вашей компании к листингу, и начнется торговля вашими акциями на фондовой бирже.
