Держатели биржевых ордеров имеют возможность приобрести определенное количество обыкновенных акций по заранее определенной цене (цене исполнения) к дате истечения срока действия варранта. Биржевые облигации обычно прикрепляются к внеоборотным обязательствам, таким как облигации, или к акциям, таким как привилегированные акции. Счет операций с капиталом «Дополнительный оплаченный капитал» используется при регистрации транзакций с варрантом.
Справедливая стоимость биржевых варрантов
Большинство биржевых ордеров выпускаются вместе с привилегированными акциями или облигациями. Ордера имеют справедливую стоимость, кроме безопасности, к которой они прикреплены. Расчет справедливой стоимости ордера иллюстрируется следующим примером:
Корпорация А выпустила облигацию с 10 акциями. Рыночная цена каждого ордера составляет 5 долларов. Справедливая стоимость варрантов составляет 50 долларов США (одна облигация на 10 акций требует 5 долларов США). На дату выпуска варрант отражается по справедливой стоимости путем зачисления «APIC - Биржевые варранты» вместе с другими применимыми счетами, относящимися к привилегированным акциям или облигациям.
Осуществление или продажа биржевого ордера
Решение о продаже или использовании биржевого ордера требует анализа. Если срок действия ордера истекает через несколько лет, ордер может быть продан по цене, значительно превышающей его справедливую стоимость, если существуют рыночные ожидания роста цены акций в течение этого периода времени. Если цена исполнения ниже рыночной цены акции, исполнение ордера сразу же позволяет держателю приобрести обыкновенные акции и иметь право на получение дивидендов по обыкновенным акциям.
Запись в журнале на дату выполнения
Если держатель ордера решает использовать ордер, счет «APIC - Stock Warrants» списывается с суммы использованных ордеров, а «Cash» списывается с суммы, уплаченной держателем варранта. «Простые акции» начисляются за количество приобретенных акций, умноженное на номинальную стоимость акции (обозначенную на одну акцию), а «APIC - простые акции» за сумму, превышающую номинальную стоимость.
Презентация на балансе
Представление ордера до его исполнения находится в разделе капитала акционера на счете «APIC - Акционерные варранты». Когда варранты исполняются и запись в журнале регистрируется, выполненная часть перемещается из «APIC - Биржевые варранты» в акционерный капитал. счета собственных средств «Обыкновенные акции» и «APIC - Обыкновенные акции» для оценки стоимости приобретенных акций по номиналу и сверх номинала.
