Бизнес-менеджеры часто используют коэффициенты для определения финансового состояния своей фирмы. Отношение чистого долга к капиталу помогает менеджерам оценить, имеет ли их фирма соответствующий уровень долга.Когда соотношение становится слишком высоким или слишком низким, это предупреждает руководителей бизнеса о необходимости перераспределить источники средств фирмы.
Чистая задолженность
В то время как валовой долг включает весь долг, который фирма должна, чистый долг вычитает денежные средства фирмы, их эквиваленты и краткосрочные инвестиции из общей суммы долга. Например, если компания должна в общей сложности 1,25 миллиарда долларов и имеет остаток денежных средств в размере 1 миллиарда долларов, ее чистый долг составляет 250 миллионов долларов. Фирмы, которые несут большие остатки денежных средств, часто предпочитают использовать чистый долг вместо валового долга.
Капитал
Вы можете найти сумму капитала фирмы, добавив чистый долг фирмы к акционерному капиталу. Вы также можете найти его, вычтя денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные инвестиции фирмы из ее общих активов. Вы можете использовать валовой долг при расчете капитала фирмы в других расчетах, но вы должны последовательно использовать чистый долг, если вы уже использовали его один раз в том же расчете.
Соотношение чистого долга к капиталу
Чтобы определить отношение чистого долга к капиталу, вы делите чистый долг компании на ее капитал. Например, если компания имеет чистый долг в размере 69,7 млн. Долларов США и собственный капитал в размере 226,4 млн. Долларов США, ее капитал составляет 296,1 млн. Долларов США, а отношение чистого долга к капиталу составляет 23,5 процента. Это означает, что компания использует долг, чтобы получить 23,5 процента своих средств. Поскольку другим источником финансирования является акционерный капитал, который может поступать из акций или средств, вложенных владельцами фирмы, это также означает, что 76,5 процента средств фирмы поступают от ее акционеров или владельцев.
Последствия
Как правило, чем выше отношение чистого долга к капиталу, тем выше риск. Это потому, что перенос долга требует от компании регулярных платежей. С другой стороны, владельцы или акционеры компании имеют тенденцию быть более гибкими. Таким образом, фирма с высоким отношением чистого долга к капиталу сталкивается с высоким давлением для создания положительной прибыли. Однако более низкое соотношение не всегда лучше, потому что различные отрасли отличаются средним долгом, который несут фирмы.
