Когда компании становятся достаточно большими и имеют достаточный капитал, они часто решают приобрести другие предприятия. Это известно как «стратегия интеграции». Существует две основные формы интеграции: горизонтальный и вертикальный.
Горизонтальная интеграция включает в себя минимизацию конкуренции и увеличение доли рынка путем покупки конкурирующих компаний, а вертикальная интеграция предполагает покупку поставщиков или дистрибьюторов для оптимизации процесса и снижения затрат на вывод продукта на рынок.
подсказки
-
Горизонтальная интеграция возникает, когда компания покупает компанию того же типа, чтобы увеличить долю рынка или привлечь новых клиентов, тогда как вертикальная интеграция предполагает покупку поставщика или дистрибьютора для оптимизации производства.
Определение горизонтальной интеграции
Компании, которые растут за счет горизонтальной интеграции, стремятся приобрести компании в той же отрасли, который может предложить множество преимуществ, в том числе:
- Увеличивая их размер
- Растут их товарные предложения
- Снижение конкуренции
- Расширение производства
- Доступ к новым клиентам.
Горизонтальная интеграция может легко привести к монополии а также олигополии если одна компания покупает всех или большинство конкурентов на рынке, что часто вызывает вопросы антимонопольного законодательства. Многие слияния такого типа должны быть одобрены правительством до того, как они произойдут, чтобы защитить потребителей от снижения конкуренции. Например, если бы Verizon приобрела AT & T, у потребителей было бы мало вариантов мобильных услуг.
Помимо снижения конкуренции, одной из наиболее распространенных причин, по которым компания будет осуществлять горизонтальную интеграцию, является увеличение количества продуктов и услуг, которые они могут предложить потребителям. В некоторых случаях компания может даже пожелать объединить свои существующие услуги с услугами компании, которую она желает приобрести. Это также может позволить компании расширить производство за счет новых заводов и сотрудников.
Примеры горизонтальной интеграции
Например, если AriZona Beverages (компания, производящая чай со льдом AriZona), хотела начать продавать ароматизированные газированные воды и чаи, но не хотела вкладывать средства в новое оборудование, фабрики и сотрудников, чтобы сделать это, она могла бы купить компанию, которая производит газированные воды, как La Croix, и начать продавать эти напитки немедленно. Это также дало бы ему мгновенный доступ к потребителям La Croix вместо того, чтобы создавать собственную потребительскую базу.
Реальные примеры горизонтальной интеграции в том числе Marriott в 2016 году приобрел Sheraton, Facebook в 2012 году приобрел Instagram и Disney в 2006 году Pixar.
Определение вертикальной интеграции
Вертикальная интеграция происходит, когда компания покупает предприятия, занимающиеся разные этапы цепочки создания стоимости. По сути, это означает, что одна фирма покупает другую, участвующую в производстве того же продукта, но на другом уровне цепочки поставок, что делает процесс создания продукта и выведения его на рынок дешевле и быстрее. Вертикально интегрированные компании могут найти, что это помогло им:
- Укрепили свои цепочки поставок
- Сократить производственные затраты
- Захватить больше прибыли
- Доступ к новым каналам распространения.
Хотя вертикальную монополию сложнее создать, чем горизонтальную, но когда она достигнута, она может покинуть компанию контролировать всю отрасль а не просто его часть.
Примеры вертикальной интеграции
Например, Эндрю Карнеги славится новаторской концепцией вертикальной интеграции, чтобы загнать в угол рынок стали, взяв под контроль все аспекты производственного процесса. У него были не только металлургические заводы, но и железорудные баржи, угольные и железные месторождения и железные дороги. Он будет продавать напрямую пользователям, минуя посредников и их гонорары. В результате его вертикальной интеграции в отрасли ни один конкурент не мог позволить себе конкурировать с ценами Карнеги Стил, и он годами владел монополией в отрасли.
Более современные и менее монополистические примеры вертикальной интеграции включают приобретение компанией Motorola компании Google в 2001 году для производства смартфонов и покупку румынской лесной земли Ikea в 2015 году для производства собственных необработанных мебельных материалов.
Обратная и прямая интеграция
Вертикальная интеграция может происходить одним из двух способов, в зависимости от того, где покупатель и его новое приобретение находятся в цепочке поставок. Существует три типа вертикальной интеграции:
- прямая (или нисходящая) интеграция
- обратная (или обратная) интеграция
- сбалансированная интеграция
Вот разница между тремя:
- Прямая интеграция включает в себя покупку компании дальше цепочки поставок, такие как дистрибьютор. Примером может быть, если цветовод приобрел сеть флористов.
- Обратная интеграция происходит, когда компания покупает юридическое лицо над ними например, в цепочке поставок, если производитель зерновых приобрел фермы, которые выращивают зерно, используемое в его зерновых.
- Сбалансированная интеграция включает в себя принятие все части производственного процесса и также называется вертикальной монополией. Ранее упомянутая металлургическая компания Эндрю Карнеги была вовлечена в сбалансированную интеграцию. Эта форма вертикальной интеграции встречается реже, чем прямая или обратная интеграция, поскольку она в значительной степени незаконна в Соединенных Штатах из-за антимонопольного законодательства.
Преимущества горизонтальной интеграции
Как вертикальная, так и горизонтальная интеграция имеют свои преимущества, и компании необходимо учитывать свои собственные потребности, прежде чем решать, какую форму интеграции следует придерживаться. Горизонтальная интеграция может быть наиболее выгодной, когда компания:
- часть быстро растущей отрасли, и она должна поддерживать значительную долю рынка
- не процветает в лобовом соревновании
- в надежде получить доступ к новому рынку или клиентской базе
- стремясь расширить бизнес.
Конечно, горизонтальная интеграция не позволяет компании стать самодостаточной, поэтому компании, стремящиеся сократить расходы на дистрибуцию или поставки, могут найти вертикальную интеграцию более выгодной.
Преимущества вертикальной интеграции
Вертикальная интеграция, с другой стороны, может не сразу помочь компании увеличить свою долю на рынке, но она может помочь снизить затраты, связанные с получением продукта или услуги на рынке, и может помочь компании поглотить прибыль с обеих сторон поставки. цепь. Снижение прибыли может помочь компании передать сбережения потребителю чтобы в конечном итоге получить большую долю рынка или помочь ей более эффективно конкурировать с другими продуктами и услугами в отрасли.
Вертикальная интеграция наиболее выгодна для фирм, которые замечают, что ее дистрибьюторы или поставщики либо ненадежны, либо взимают слишком большую плату, либо если между компанией и ее потребителем слишком много посредников, добавляя ненужные сборы к конечной стоимости продукта.
Компания, пытающаяся производить продукты с точными спецификациями, которые не соответствуют отраслевым нормам, также может рассмотреть вопрос о вертикальной интеграции. Например, если автомобильная компания хочет изготовить шины определенного размера, которые не продаются ни одной из существующих шинных компаний, может быть более финансово целесообразно приобрести шинную компанию и начать производство шин такого размера, а не заказывать специальные шины у существующей компании.
Успех с вертикальной интеграцией
Для успешной вертикальной интеграции у компании должно быть достаточно ресурсов для управления новым бизнесом и быть готовым принять на себя организацию, вовлеченную в работу, с которой она может быть незнакома. Например, если пивоваренная компания приобретает фруктовый сад, чтобы начать продавать яблочный сидр, она должна убедиться, что у нее есть капитал, чтобы пережить год наводнения, и чтобы руководители были готовы принять обоснованные решения о сельском хозяйстве, области, в которой они могут не иметь никакого предыдущего опыта.
