Экономисты и правительственные чиновники заинтересованы в поддержании конкурентного рынка. Они хотят, чтобы потребитель получал продукцию самого высокого качества, самый широкий выбор и лучшие цены. Распространено убеждение, что компании, которые имеют монополию, не имеют стимулов для соблюдения этих стандартов. В результате экономисты создали несколько метрик для измерения степени конкурентоспособности и справедливости рынка для потребителя.
Коэффициент концентрации четырех фирм
Один из способов измерения конкурентоспособности конкретного рынка - это рассчитать процент от общего рынка, контролируемого четырьмя ведущими компаниями. Коэффициент концентрации в четырех фирмах определяется путем сложения процентной доли рынка каждой из четырех ведущих компаний в отрасли.
Теория состоит в том, что чем выше процент рынка, контролируемого этими четырьмя фирмами, тем менее конкурентным является рынок. Считается, что соотношение в диапазоне от 0 до 50 процентов имеет низкую концентрацию и является конкурентоспособным. Соотношения в диапазоне от 50 до 80 процентов являются умеренно конкурентными, и все, что выше 80 процентов, приближается к монополии.
Хотя коэффициент концентрации четырех фирм легко рассчитать, у него есть несколько недостатков. Он не считает, что крупнейшая из четырех ведущих компаний может быть значительно больше, чем самая маленькая из четырех ведущих компаний. Nike, например, имеет 62 процента своего рынка, а другие фирмы имеют 5 процентов или меньше.
Коэффициент концентрации часто не учитывает доходы от иностранных дочерних компаний. Это упущение преувеличивает степень внутренней концентрации. В результате, невозможность точно определить разнообразные продуктовые линейки компании может привести к неточным сравнениям с другими фирмами в той же отрасли.
Указатель Херфиндаля-Хиршмана
Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) является несколько более продвинутым показателем концентрации рынка, чем коэффициент концентрации четырех фирм. Он рассчитывается с учетом доли рынка каждой фирмы на рынке, возведения в квадрат каждой из них и сложения суммы. Общее количество варьируется от нуля, что означает совершенную конкуренцию, до 10000, что указывает на монополию. Министерство юстиции США использует HHI для оценки последствий предполагаемых слияний.
Министерство юстиции рассматривает HHI выше 2500 как высококонцентрированный и менее конкурентный рынок, от 1500 до 2500 как умеренно конкурентный, и менее 1500 как конкурентный рынок.
Примеры рыночной концентрации
Взятые вместе, коэффициент концентрации в четырех фирмах и HHI многое показывают о конкурентоспособности рынка.
Рассмотрим производство автомобилей. Рыночные доли четырех ведущих компаний составляют General Motors с 17,7%, Ford с 15,1%, Toyota с 14,4% и Chrysler с 12,8%. Всего четыре ведущих компании занимают 60% рынка.
HHI четырех ведущих фирм рассчитывается следующим образом: (17,7 x 17,7) + (15,1 x 15,1) + (14,4 x 14,4) + (12,8 x 12,8) = 912
Хотя первые четыре автомобильные фирмы имеют 60 процентов от общего дохода, низкий HHI 912 указывает на то, что рынок является конкурентоспособным.
Конкуренция в пивной индустрии
Посмотрите на пивную промышленность. В первую четверку входят Anheuser-Busch с 43,5%, MillerCoors с 25,1%, Constellation / Crown с 7,4% и Heineken с 3,9%. Их доля в общем объеме рынка составляет 79,9 процента.
HHI для этих четырех производителей пива: (43,5 х 43,5) + (25,1 х 25,1) + (7,4 х 7,4) + (3,9 х 3,9) = 2,592
Пивная индустрия с почти 80% рынка для четырех ведущих компаний и HHI, равным 2592, является высококонцентрированным рынком. Anheuser-Busch доминирует на рынке производителей пива.
Концентрация на рынке кроссовок
Рынок кроссовок является еще более ярким примером концентрированного рынка. Лидерами рынка являются Nike с 62%, Skechers на 5%, Adidas с 5% и Asics с 4%. Четыре фирмы вместе контролируют 76 процентов рынка.
HHI для ведущих производителей кроссовок: (62 x 62) + (5 x 5) + (5 x 5) + (4 x 4) = 3898
В этом случае 76-процентная рыночная доля четырех ведущих компаний по производству кроссовок меньше 79,9 процента четырех ведущих производителей пива. Казалось бы, это хороший знак, но HHI рассказывает совсем другую историю. Индекс HHI, равный 3898, намного превышает порог в 2500, который считается неконкурентоспособным рынком. Это результат того, что одна фирма, Nike, доминирует на рынке и значительно опережает других конкурентов.
Коэффициент концентрации в четырех фирмах и индекс Херфиндаля-Хиршмана являются полезными инструментами для экономистов, инвесторов и государственных чиновников для анализа конкурентоспособности рынка. Эти показатели не дают подробного представления о конкурентоспособности компаний в отрасли, но служат хорошим стартовым индикатором.
