Владельцы облигаций проверяют структуру долга компании, чтобы понять внутренние факторы, которые могут помешать бизнесу погасить свои непогашенные кредиты. Они также обращают внимание на внешние элементы, такие как состояние экономики и эффективность бизнеса, пытаясь сделать так, чтобы рыночные силы не оказали негативного влияния на платежеспособность и финансовую устойчивость заемщиков.
Определение
Структура долга обеспечивает историческое окно в обязательства компании, указывая инвесторам сроки погашения корпоративных долгов. Идея состоит в том, чтобы рассказать инвесторам, как скоро бизнес должен погасить долги и есть ли у него деньги для этого. Термин «структура долга» опирается на концепцию долга, которая представляет собой сумму денежных средств, которую заемщик должен погасить периодическими платежами или единовременным платежом.
Компоненты
Структура отчета о долгах обычно ранжирует корпоративные обязательства по таким факторам, как срок погашения и безопасность. Долгосрочные долги подлежат оплате в течение периода, превышающего один год. Примеры включают облигации к оплате и векселя к оплате. Краткосрочные или текущие долги имеют срок погашения в течение 12 месяцев и включают кредиторскую задолженность, остатки по кредитным картам, коммерческие бумаги и причитающиеся зарплаты. Обеспеченный долг, такой как ипотека, требует, чтобы заемщик выполнил обеспечение, тогда как необеспеченное обязательство не требует финансовой гарантии.
Инструменты и вовлечение персонала
Бухгалтеры, финансовые менеджеры и инвестиционные аналитики помогают компании подготовить точный отчет о структуре долга. Для успешного выполнения задач эти специалисты используют такие инструменты, как программное обеспечение для финансового анализа и мэйнфреймы. Другие инструменты включают в себя программное обеспечение системы управления кредитами и кредитования, также называемое CALMS; приложения системы управления базами данных; программное обеспечение для планирования ресурсов предприятия; календарь и расписание программ; и программное обеспечение для финансового учета, анализа и отчетности, также называемое FAARS.
пример
Например, в отчете о задолженности компании представлены следующие данные: ссуды, подлежащие выплате в течение шести и 12 месяцев, составляют 1 миллион долларов США и 500 000 долларов США соответственно; задолженность по истечении одного года составляет 1,5 миллиона долларов. Общая задолженность составляет 3 миллиона долларов США или 1 миллион долларов США плюс 500 000 долларов США плюс 1,5 миллиона долларов США. В результате структура задолженности организации показывает краткосрочные долги в размере 50 процентов (1 миллион долларов США плюс 500 000 долларов США, деленные на 3 миллиона долларов 100) и долгосрочные долги в размере 50 процентов (1,5 миллиона долларов США, разделенные на 3 миллиона долларов США 100).
Финансовый учет и отчетность
Мониторинг структуры долга компании включает в себя точный учет и отчетность по кредитным поступлениям. Чтобы получить средства кредитора, корпоративный бухгалтер дебетует денежный счет и кредитует кредиторский счет. Для записи погашения долга бухгалтер дебетует счет кредиторской задолженности (чтобы вернуть счет к нулю) и счет процентных расходов, зачисляя денежный счет. Концепции учета дебета и кредита противоречат банковской терминологии. Следовательно, кредитование наличными означает сокращение денег компании. Бухгалтеры сообщают о долгах в отчете о финансовом положении, также известном как отчет о финансовом состоянии или баланс.
