Термин «структурированный кредит» может применяться к ряду различных сценариев. Этот термин широко понимают неправильно, что приводит к некоторой путанице. В своем наиболее точном определении структурированный кредит - это бизнес-кредит, предоставляемый на основе результатов деятельности компании. Он учитывает движение денежных средств в большей степени, чем база активов, и может стать креативным инструментом финансирования для преодоления проблем в деловом цикле.
Цель
Основная цель структурированного кредита - заполнить пробелы, в которых другие кредиты не будут соответствовать потребностям бизнеса. Большинство бизнес-кредитов требуют хорошей кредитной и прочной базы активов, чтобы быть утвержденными. Например, предприятию, которое недавно не выполнило свои обязательства по ссуде или понесло убытки в судебном процессе, будет сложно выполнить эти требования. Кредитор или инвестор с высокой степенью риска может проверить результаты деятельности и бизнес-план компании. Если этот кредитор решит, что у бизнеса есть деньги, чтобы взять новый долг, он может выпустить структурированное финансирование с высокой процентной ставкой. Возможная прибыль для кредитора высока, чтобы компенсировать дополнительный риск.
Выгоды
Для заемщика основным преимуществом структурированных займов является возможность получить финансирование, когда традиционные займы не будут работать. Бизнес может расширяться, приобретать другую компанию или просто нуждаться в деньгах для немедленных операций. Для кредитора прибыль может быть высокой. Даже инвестор, который хотел бы получить компенсацию в виде капитала, а также выплаты наличными, может вмешаться. Это дает инвестору шанс заработать даже больше, чем могут предоставить фиксированные проценты.
организация
Структурированный кредит, как правило, довольно короткий срок, срок погашения всего за несколько лет. Высокие ежемесячные платежи и высокие процентные ставки делают эти кредиты дорогими. Однако именно эта структура возлагает бремя риска на заемщика, позволяя кредитору выдавать заем заемщику, который не совсем квалифицирован.
заблуждения
Не путайте «структурированные кредиты» с «структурированными расчетными кредитами». Первый - это бизнес-кредит, описанный выше. Последний представляет собой личный заем, который часто предоставляется таким образом, чтобы истец в судебном процессе мог получить ссуду в счет будущего урегулирования. Эти два термина означают совершенно разные вещи, несмотря на то, что их часто используют взаимозаменяемо.
