Консолидация финансовой отчетности для материнских и дочерних компаний или связанных компаний может предоставить инвесторам и другим заинтересованным сторонам исчерпывающий обзор финансовых операций предприятий. Однако некоторые детали теряются в процессе консолидации, что может привести к вводящему в заблуждение представлению. Большинство публичных компаний обязаны представлять отчетность на консолидированной основе, но необходимо также сообщать о неконсолидированной и сегментированной информации, чтобы обеспечить читателей финансовой отчетности всей соответствующей информацией.
Что такое консолидированная финансовая отчетность?
Консолидированная финансовая отчетность объединяет балансы, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств двух или более компаний или бизнес-единиц. Они часто представлены для компаний, которые имеют одну или несколько дочерних компаний, чтобы показать обзор всей операции. В процессе консолидации в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета деятельность между компаниями исчезает. Инвестиции материнской компании в дочернюю компанию будут удалены вместе с соответствующим капиталом в бухгалтерских книгах дочерней компании. Любые продажи внутри компании будут стерты, так же как и связанные с этим расходы на товары, проданные в отчете о прибылях и убытках дочерней компании. Консолидированная финансовая отчетность может дать читателям неверное представление о прибыльности и финансовой устойчивости в отсутствие неконсолидированной информации.
Маски плохой производительности
Когда отчеты о прибылях и убытках сводятся воедино и представляются на консолидированной основе, доходы, расходы и чистая прибыль представляются в виде совокупных цифр. Это может скрыть любые проблемы прибыльности с одной или несколькими компаниями. Например, если дочерняя компания потеряла значительную сумму денег в течение года в результате плохих продаж, читатели финансовой отчетности могут не увидеть эту информацию, если убыток сочетается с прибылью материнской компании.
Skews Финансовые коэффициенты
Инвесторы могут оценить жизнеспособность компании по ее коэффициентам. Коэффициенты - это сравнения между строками финансовой отчетности. Например, коэффициент текущей ликвидности представляет собой текущие активы, разделенные на текущие обязательства. Это соотношение говорит инвесторам, насколько хорошо компания сможет оплатить свои краткосрочные обязательства. В консолидированной финансовой отчетности активы, обязательства и доходы каждой компании объединяются. Финансовые коэффициенты, основанные на комбинированных цифрах, могут не отражать коэффициенты каждой компании. Если одна из компаний имеет высокий уровень задолженности по сравнению с капиталом владельцев, этот левередж будет скрыт в консолидированном отчете.
Скрывает межфирменные продажи
Все внутрифирменные транзакции удаляются в консолидации. С одной стороны, это дает более правдивый взгляд на компании, показывая только финансовую деятельность с несвязанными сторонами. Тем не менее, это также скрывает уровень внутрифирменных транзакций. Если связанные компании тратят большую часть своего времени и ресурсов на продажу продуктов или услуг в группе, внешний инвестор не сможет оценить трансфертные цены или изменение прибыли в группе. Компании могут манипулировать обеими этими вещами и влиять на подоходный налог. Консолидация скрывает масштабы межфирменной деятельности.
