Отчет о движении денежных средств, также известный как отчет о движении денежных средств, отображает притоки и оттоки денежных средств в течение определенного отчетного периода. Компании составляют отчет о движении денежных средств, используя информацию из отчета о прибылях и убытках, в которой указаны объемы продаж и прибыли, и бухгалтерского баланса, в котором суммируются активы, обязательства и собственный капитал компании. Инвесторы, кредиторы и другие внешние заинтересованные стороны используют отчет о движении денежных средств для оценки финансового состояния компании.
Анализ ликвидности
В статье за октябрь 1998 года в журнале «Бухгалтерский учет» авторы Джон Р. Миллс и Джин Х. Ямамура предполагают, что коэффициенты движения денежных средств являются более надежными показателями ликвидности, чем другие коэффициенты, поскольку отчет о движении денежных средств не содержит безналичные статьи или другую бухгалтерскую отчетность. трюки. Он показывает наличные средства на конец периода для операций, финансирования и инвестирования. Общий коэффициент движения денежных средств - это коэффициент операционных денежных потоков, который представляет собой отношение чистого операционного денежного потока к текущим обязательствам. Это соотношение указывает на способность компании выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Операционный денежный поток - это чистая прибыль плюс корректировки по безналичным статьям и изменениям в оборотном капитале, который равен оборотным активам за вычетом текущих обязательств.
Анализ тенденций
Внешние пользователи могут использовать отчеты о движении денежных средств компании за несколько отчетных периодов для определения тенденций. Положительная тенденция устойчивого или растущего денежного потока свидетельствует о финансовом здоровье. Снижение линии тренда может указывать на фундаментальную слабость, хотя низкие денежные потоки не обязательно являются плохими. Например, у биотехнологической компании может быть отрицательный операционный денежный поток, потому что она должна инвестировать в исследования и клинические испытания, прежде чем она сможет вывести свою продукцию на рынок. Некоторые инвесторы считают свободный денежный поток более важным, чем любое другое число в отчете о денежных потоках. Свободный денежный поток равен операционному денежному потоку за вычетом капитальных затрат.
Оценка риска
Миллс и Ямамура предполагают, что кредиторы, рейтинговые агентства и кредитные аналитики использовали коэффициенты денежных потоков для оценки риска. Аудиторы также могут использовать эти коэффициенты движения денежных средств для выявления расхождений между отчетом о движении денежных средств и другими финансовыми отчетами и планировать свои аудиты с учетом этих различий. Инвесторы могут использовать отчет о движении денежных средств для оценки надежности выплаты дивидендов и способности компании пережить любые резкие экономические спады.
Соображения для внутреннего использования
Компании могут использовать отчеты о движении денежных средств для целей внутреннего планирования. Руководство может оценить будущие денежные потоки на основе текущих и исторических тенденций движения денежных средств. Руководство часто использует анализ чистой приведенной стоимости для сравнения альтернативных инвестиций. Эта методология анализа основывается на разумных прогнозах движения денежных средств, которые руководство также может использовать для выявления и предотвращения потенциальной нехватки средств.
