Покупка акций - это финансовая инвестиционная стратегия, цель которой - извлечь выгоду из ожидаемого снижения стоимости акций. Широко рекламируемый как прибыльный маневр после краха жилищного пузыря в 2008 году, дефицит акций - это способ ставок против акций, которые вы только что купили.
Что такое короткие продажи акций?
Короткая продажа акций - это трехэтапный процесс, который позволяет продавцу получить прибыль от снижения стоимости акций. Закупка акций - это практика, которой занимаются арбитражные управляющие и управляющие хедж-фондами, а также отдельные инвесторы, которые хотят рискнуть тем, что также может быть финансово вредным решением.
На практике, покупка акций подразумевает обращение к брокеру и просьбу заимствовать акции из его или одного из портфелей его клиента. Это означает, что заемщик обязан вернуть акции в более позднее время, плюс любые дивиденды, которые акция могла получить в свое время, отсутствующие в портфеле владельца. Затем заемщик продает акции на открытом рынке и получает наличные. Позже, когда цены на акции падают, чего и ожидал заемщик, он выкупает акции по более новой, более низкой цене и возвращает их первоначальному владельцу. Это позволяет заемщику положить в карман разницу в цене между тем, за что он первоначально продал акции, и тем, что он платит, чтобы выкупить их сейчас. Таким образом, дефицит акций может быть прибыльным делом.
Как зарезервировать акцию
Процесс приобретения акций выглядит следующим образом:
- Покупатель, предвидя снижение стоимости конкретной акции, примет меры для заимствования определенного количества акций. Эта договоренность обычно достигается через брокера, чья фирма будет способствовать приобретению акций. Обычно для этого требуется плата за кредит или обещание уплаты процентов.
- Покупатель немедленно продает заимствованные им акции на открытом рынке, оставляя наличные деньги.
- Когда акции падают, покупатель затем выкупает акции по новой низкой цене, улавливая разницу между тем, за что он их продал, и тем, что ему пришлось заплатить, чтобы выкупить акции.
- Затем акции возвращаются кредитору, а покупатель сохраняет прибыль.
Что является примером приобретения акций?
Пример короткой акции - если у трейдера по имени Деннис было чувство, что акции Disney вот-вот пойдут вразрез после некоторой сплетни вокруг сомнительных методов бухгалтерского учета, он может решить, что акции стоят коротких продаж.
Деннис тогда пошел в брокерскую или брокерскую фирму и попросил одолжить немного акций Disney. Брокерские конторы часто получают комиссию за предоставление ссудного капитала, что делает эту практику прибыльной для них, увеличивая их склонность ссудить акции. Брокер Денниса соглашается и одалживает ему 50 акций с текущей продажной ценой 100 долларов каждая.
Затем Деннис продает акции на открытом рынке за 5000 долларов. Три недели спустя, как и предсказывал Деннис, акции Disney резко падают. Акция сейчас стоит всего $ 25 за акцию. Сейчас Деннис выкупает 50 заимствованных им акций, что стоит ему всего 1250 долларов. Он возвращает акции в брокерскую фирму, где он одолжил их, и кладет в карман разницу. Он получил прибыль в размере 3750 долларов США, за вычетом любых комиссионных, которые он должен брокеру за первоначальный заем акций.
