При рассмотрении потенциальных бизнес-инвестиций финансовые специалисты обычно изучают валовую прибыль компании и рентабельность инвестиций. Валовая прибыль является основным показателем возврата инвестиций, но эти два термина не совпадают. Бизнес-менеджеры и их инвесторы должны иметь возможность легко различать отдачу от инвестиций и валовую прибыль и использовать свои знания для оценки финансовых результатов.
Прибыль на инвестиции
Возврат инвестиций - это сумма, которую окупает данная инвестиция, выраженная в процентах от первоначальной инвестиции. Например, инвестиции, которые возвращают 108 долларов США при первоначальной основной сумме в 100 долларов США, приносят 8-процентный доход на инвестиции, так как 8 долларов - это чистый доход. Окупаемость инвестиций обычно используется для оценки качества конкретной акции или облигации, но менеджеры иногда используют окупаемость инвестиций в отношении решений, стратегий и покупок, сделанных бизнесом.
Валовая прибыль
Валовая прибыль - это финансовый коэффициент, который сравнивает выручку и прямые затраты. «Доход за вычетом прямых затрат равен валовой марже», по словам Даррена Даля из «Инк.» журнал. Валовая прибыль обычно выражается в процентах. Валовая маржа тесно связана с наценкой, и компании со здоровой валовой маржей значительно более вероятно будут прибыльными, чем те, которые едва покрывают свои расходы. Валовая прибыль не включает никаких косвенных затрат на продажи - расходы, такие как арендная плата, заработная плата и реклама - но она включает в себя затраты на инвентарь и трудозатраты.
отношения
По словам финансового эксперта Джея Эббена, валовая маржа является важным показателем доходности инвестиций, что в конечном итоге и ищут владельцы и акционеры. Это связано с тем, что компании с недостаточной валовой прибылью не получают достаточного дохода для финансирования своей деятельности. Валовая прибыль иногда используется, чтобы предупредить руководителей бизнеса о потенциальных проблемах с контролем затрат или занижением цен. Валовая прибыль часто может служить предиктором долгосрочной потенциальной отдачи от инвестиций. Новые компании часто имеют отрицательную или низкую отдачу от инвестиций из-за начальных затрат, но те, которые имеют значительную валовую прибыль, с большей вероятностью получат прибыль, если они выживут в первые несколько лет.
Ключевые отличия
Хотя валовая прибыль тесно связана с рентабельностью инвестиций, одно не всегда переводится в другое. Предприятия со значительными косвенными затратами будут по-прежнему испытывать отрицательную отдачу от инвестиций, даже если они будут работать хорошо с точки зрения валовой прибыли. Кроме того, изменения на рынке могут повлиять на отрицательную маржу роста в будущем, поэтому, как всегда, тренды важны, а прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов.
