Новым и существующим предприятиям часто требуются временные средства для закупки сырья, удовлетворения заработной платы и покрытия временных нехваток денежных средств. Например, в течение первых нескольких недель у нового ресторана может не хватить платящих клиентов, и поэтому ему потребуется финансирование для покрытия краткосрочных счетов. Официальному ритейлеру может потребоваться краткосрочное финансирование для хранения дополнительных товаров в праздничный сезон распродаж.
Типы
Альтернативы краткосрочного финансирования включают кредитные карты, операционные кредитные линии, банковские кредиты и торговые кредиты. Краткосрочные кредиты обычно предоставляются на возобновляемой основе или на фиксированный срок в один год или менее. Торговый кредит - это условия отсрочки платежа, предлагаемые поставщиками, которые позволяют покупателям рассчитывать на свои счета в течение 30 дней. Другие формы финансирования включают векселя, которые представляют собой краткосрочные юридические обязательства, и финансирование на основе активов, при котором банки авансируют средства с использованием товарно-материальных запасов или дебиторской задолженности компании в качестве обеспечения.
преимущества
Предприятиям нужны краткосрочные средства по нескольким причинам. Для малого бизнеса денежный поток от продаж может быть недостаточным для роста потребностей в финансировании, таких как создание новых производственных мощностей, добавление нового торгового персонала и открытие новых торговых точек. Компании могут восполнить дефицит денежных средств или оплатить чрезвычайные потребности в финансировании, если у них есть доступ к действующим кредитным линиям и другим формам краткосрочного финансирования. Для предприятий, особенно малых предприятий, может быть проще получить краткосрочное финансирование вместо долгосрочного или долевого финансирования. Краткосрочные процентные ставки ниже, чем долгосрочные, что дает руководству большую гибкость в управлении их бизнесом.
Недостатки
Повышение процентных ставок увеличивает стоимость заимствований. Предприятия, которые полагаются на краткосрочные кредиты с переменной ставкой, сразу почувствуют эффект от повышения ставок. Финансирование, обеспеченное активами, также связано с различными расходами - в дополнение к процентной ставке и плате за обслуживание, только часть залогового обеспечения предоставляется заемщику. Кредитор может также потребовать предоставления дополнительных активов в качестве гарантии. Предприятия, которые используют кредитные карты для своих краткосрочных потребностей, могут столкнуться с тем, что их нормы прибыли пострадают из-за более высоких процентных ставок. Краткосрочное финансирование может быть недостаточным, и для предприятий, которые уже растянуты, дополнительных источников средств может не быть.
Соображения
Руководство должно принять решение о наилучшем сочетании финансирования на основе того, когда ему нужны деньги и какие виды финансирования доступны. Например, в условиях падающей процентной ставки руководство может захотеть зафиксировать долгосрочные ставки на выгодных условиях или пересмотреть существующие краткосрочные займы. Используя стратегии управления денежными средствами, такие как сокращение расходов или более агрессивный подход к сбору дебиторской задолженности, предприятия могут сократить свои потребности в финансировании.
