Как рассчитать доходность периода владения

Оглавление:

Anonim

Возврат периода владения - это инвестиционная мера, которая рассчитывает доход, полученный вами от ваших инвестиций за период времени, в течение которого вы удерживали инвестиции. Это простой расчет, который можно использовать для сравнения вашей нормы прибыли с целевой нормой прибыли или для сравнения различных инвестиционных возможностей, чтобы увидеть, какая из них приносит наибольшую прибыль. Годовая годность HPR позволяет сравнивать инвестиции с разными периодами владения.

Предметы, которые вам понадобятся

  • Калькулятор

  • Карандаш

  • Бумага

  • В качестве альтернативы: электронная таблица Microsoft Excel

Расчет HPR

Соберите инвестиционные отчеты об инвестициях, для которых вы хотите рассчитать HPR. Информация, которая вам потребуется, - это начальная стоимость инвестиции, когда вы ее приобрели, доход, полученный вами за период владения инвестицией, включая проценты, дивиденды и прирост капитала, а также конечную стоимость инвестиции, если она отличается чем начальное значение.

HPR рассчитывается следующим образом: Доход + (конечное значение - начальное значение) / начальное значение Давайте рассмотрим пример. Акция, которую вы держали в своем портфеле в течение шести месяцев, принесла дивиденды в размере 47 долларов США и в настоящее время стоит 693 доллара США. Вы купили акцию шесть месяцев назад за 550 долларов. HPR будет: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 или 34,5%. Вы получили возврат в размере 34,5% от своих инвестиций за тот период, когда вы их держали.

Если вы хотите рассчитать HPR для дисконтной облигации, вы просто берете разницу между тем, для чего вы купили облигацию, и ее текущей стоимостью. Например, если вы приобрели облигацию в прошлом месяце по цене 943 долл. США, а ее номинальная стоимость сейчас составляет 958 долл. США, доходность периода владения будет: (958–943 долл. США) / 943 долл. США или 1,6%.

Годовой перевод вашего HPR

Ограничением расчета HPR является то, что он не учитывает, как долго вы удерживали инвестиции. В приведенных выше примерах ничего не сказано о том, что вы заработали 34,5% или 1,6%, потому что инвестиции были проведены в разные периоды времени. Заработать 1,6% за месяц сильно отличается от заработка в 1,6% за год. Годовая годность HPR позволяет сравнивать «яблоки с яблоками», чтобы вы знали, сколько каждая инвестиция будет приносить за один год, исходя из ваших текущих ставок доходности.

Чтобы рассчитать годовой показатель HPR, используя простой процент, умножьте его на 12, деленное на количество месяцев, в течение которых вы инвестировали. Например, в нашем первом примере с акциями годовой доход составит 34,5% X 12/6 или 69%. Во втором примере облигации годовой доход составит 1,6% X 12/1 или 19,2%.

Теперь вы можете сравнить отдачу от различных инвестиций. Инвестиции в акции в приведенном выше примере приносят 69% прибыли в год, тогда как наши инвестиции в облигации приносят 19,2%.