Финансовые коэффициенты - это отношения между одной или несколькими статьями финансовой отчетности. Они используются фондовыми аналитиками и инвесторами для сравнения компаний в отраслевом секторе, а также руководством компании для выявления внутренних сильных и слабых сторон. Финансовые коэффициенты для эффективности и результативности оценивают деятельность компании и прибыльность.
факты
Финансовая отчетность состоит из отчета о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств. Финансовые коэффициенты, включая коэффициенты эффективности и результативности, основаны на отчете о прибылях и убытках и статьях баланса. Публичные компании часто предоставляют ключевые финансовые коэффициенты в своих квартальных и годовых финансовых отчетах. Некоторые отраслевые финансовые коэффициенты предоставляются MSN Money и Yahoo! Финансовые сайты.
Коэффициент эффективности
Тремя основными показателями эффективности являются количество дней в продаже, коэффициент оборачиваемости запасов и отношение кредиторской задолженности к продажам. Дни непогашенных продаж равны дебиторской задолженности, деленной на продажи в кредит, а результат умножается на количество дней в периоде. Например, если компания предоставляет условия кредитования на сумму не более 30 дней, то есть оплата наличными должна быть произведена в течение 30 дней с момента покупки, а количество неоплаченных дней составляет 40 дней, тогда клиентам требуется в среднем на 10 дней больше, чтобы рассчитаться. Счета.
Коэффициент оборачиваемости запасов - это объем продаж, деленный на товарные запасы. Чем выше коэффициент, тем быстрее компания может перемещать свои запасы. Отношение кредиторской задолженности к продажам равно кредиторской задолженности, деленной на продажи, выраженные в процентах. Это соотношение указывает на эффективность компании в использовании средств поставщика для увеличения продаж. Дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и инвентарь являются статьями баланса. Продажи - это статья отчета о доходах.
Коэффициент эффективности
Коэффициенты эффективности включают рентабельность продаж, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Они показывают, насколько эффективно руководство использовало акционерный капитал и активы компании для получения приемлемой нормы прибыли. Рентабельность продаж, также известная как маржа прибыли, представляет собой чистую прибыль, деленную на чистые продажи, выраженные в процентах. Компания, которая доминирует в конкурентной борьбе, вероятно, будет иметь высокую прибыль; Тем не менее, новый бизнес с ограниченными клиентами будет иметь низкую маржу.
Доходность активов - это чистая прибыль, деленная на общую сумму активов, выраженную в процентах. Он измеряет, насколько эффективно компания использует свои активы для увеличения прибыли. Чистая прибыль - это прибыль компании. Это прибыль после вычета стоимости товаров, накладных расходов, процентных расходов и налогов, вычтенных из продаж. Рентабельность собственного капитала - это чистая прибыль, деленная на акционерный капитал, выраженный в процентах. Собственный капитал равен активам за вычетом обязательств. Он измеряет способность руководства генерировать адекватную прибыль на вложенный капитал.
Другие коэффициенты
Коэффициенты ликвидности (например, коэффициент текущей ликвидности) и коэффициенты оценки (например, соотношение цены и прибыли) являются другими ключевыми коэффициентами, используемыми для оценки и сравнения предприятий. Коэффициент текущей ликвидности равен текущим активам, разделенным на текущие обязательства. Это указывает на способность компании оплачивать свои краткосрочные счета. Отношение цены к прибыли равно цене акции, деленной на прибыль на акцию. Это помогает инвестору определить, является ли компания недооцененной или переоцененной по отношению к аналогам отрасли.
