Предприятия прибегают к различным средствам для финансирования операционной деятельности и остаются экономически на плаву. Традиционные процедуры финансирования включают выпуск долговых или долевых продуктов на публичных рынках или через частные каналы. Другие формы финансирования бизнеса включают залог дебиторской задолженности, финансирование через процедуры присоединения основных средств и факторинг дебиторской задолженности клиентов.
Определение
Обеспечение дебиторской задолженности - это практика, при которой компания использует деньги, которые она ожидает от клиентов, то есть дебиторскую задолженность клиентов, в качестве обеспечения кредита. Этот процесс позволяет бизнесу финансировать свою операционную деятельность по стоимости, которая может быть дешевле, чем ставка по традиционному кредиту. Более того, организация сохраняет право собственности на дебиторскую задолженность, что означает, что она все еще владеет ими и может классифицировать их как краткосрочные активы в своем балансе. Краткосрочный актив - это ресурс, который компания может продать или превратить в деньги в течение следующих 12 месяцев. Примеры включают в себя наличные, расходы по предоплате и товары.
Как это устроено
Процесс залога начинается с того, что руководители департаментов и руководство корпорации обсуждают проблемы финансирования компании, изучают возможности привлечения средств, а также составляют список дебиторской задолженности для принятия. Затем кредитные менеджеры компании просматривают список с кредиторами, которые учитывают качество дебиторской задолженности - в частности, платежные профили клиентов и их кредитоспособность, а также продолжительность сотрудничества с организацией. Следующим шагом является определение отношения ссуды к стоимости, метрика, которая позволяет компании получать финансирование, но не получать его в течение всего процесса предоставления обязательств. Другими словами, кредитор поддерживает некоторые рычаги кредитного процесса, авансируя только часть заложенной дебиторской задолженности. Например, организация обещает дебиторскую задолженность на сумму 1 миллион долларов США, а соотношение займа составляет 75 процентов. Следовательно, бизнес получает 750 000 долларов, или 1 миллион долларов, умноженный на 75 процентов. После определения показателя ссуды к стоимости и подписания официального контракта кредитор подает залоговое удержание по дебиторской задолженности, позволяя кредитору взыскать дебиторскую задолженность, если заемщик в конечном итоге не выполнит своих обязательств.
Актуальность
Залог является формой внебалансового финансирования; то есть компания не регистрирует свою дебиторскую задолженность вместе с соответствующей задолженностью. Это высвобождает капитал, уменьшает регулятивные нарушения и облегчает проблемы существующего контингента кредиторов организации. Залог залога по дебиторской задолженности может высвободить капитал, поскольку он не приводит к дополнительной отчетности о долге - благо для компаний в таких отраслях, как банковское дело и страхование, где регулирующие органы требуют определенных соотношений долга и капитала.
Факторинг дебиторской задолженности
Помимо залога, компания может учитывать свою дебиторскую задолженность для привлечения операционных денежных средств. Факторинг ожидаемых денежных переводов клиентов означает прямую продажу дебиторской задолженности кредитору. В результате предприятие передает кредитору право на получение дебиторской задолженности. Компания уведомляет клиентов отправлять платежи непосредственно кредитору.
