Кредитование является важным источником дохода и прибыли для финансового учреждения. Кредиты также являются важным источником финансирования для малого и крупного бизнеса. Ссуды могут быть необеспеченными, что означает, что кредитор не имеет доступа к активам заемщика, или обеспечены залоговыми активами, которые служат резервным источником платежа. Кредиторы используют коэффициент покрытия обеспечения и другие факторы, чтобы решить, следует ли удовлетворить запрос заявки на кредит.
Определения
Коэффициент покрытия залога равен общей дисконтированной стоимости залога, деленной на общую сумму запроса на кредит. Обеспечение относится к личным и деловым активам, таким как дом, автомобиль, оргтехника, грузовая и тяжелая техника, инвентарь, дебиторская задолженность, акции, облигации и депозитные сертификаты.
расчет
Администрация малого бизнеса США и кредитные учреждения используют разные коэффициенты дисконтирования для разных видов залоговых активов. SBA использует приблизительно 80 процентов рыночной стоимости дома, в то время как банк может использовать 75 процентов. SBA может оценивать дебиторскую задолженность с просрочкой менее 90 дней в размере 50 процентов, в то время как банк может присвоить оценку в 75 процентов. Кредиторы обычно оценивают депозитные сертификаты на 100 процентов, потому что они являются ликвидными и гарантируют краткосрочные инвестиции.
Например, если предприятие предоставляет офисное здание с рыночной стоимостью 1 млн. Долл. США и дебиторской задолженностью на сумму 250 000 долл. США в качестве обеспечения, дисконтированная залоговая стоимость равна 1 млн. Долл. США, умноженному на 75 процентов, или 750 000 долл. США, плюс 250 000 долл. США, умноженным на 50%, или 125 000 долл. США, на общую сумму 875 000 долларов. Если предприятие запрашивает кредит в размере 500 000 долл. США, коэффициент покрытия составляет 875 000 долл. США, разделенные на 500 000 долл. США или 1,75.
Практическое использование
Заемщики малого бизнеса обычно делают свои платежи по ссуде от операционного денежного потока. Однако, когда они сталкиваются с финансовыми трудностями и не могут произвести платежи, кредиторы несут фидуциарную ответственность перед своими акционерами, чтобы вернуть свои деньги. Для обеспеченных кредитов кредитор может принудительно ликвидировать залоговые активы просроченного заемщика, чтобы получить суммы кредита. Таким образом, высокий коэффициент покрытия залога дает кредитору дополнительную гарантию взыскания его основной суммы кредита в случае просрочки или дефолта.
Значимость
Консультант по малому бизнесу Джон В. Нельсон III написал в статье для «The Savant», что кредиторы, как правило, ищут коэффициент покрытия залога 1,0 или лучше. Заемщикам с более низкими коэффициентами может потребоваться SBA или какая-либо другая форма гарантии для обеспечения кредита. Залоговая смесь также играет свою роль. Например, если заемщик предоставляет высококачественную недвижимость в качестве обеспечения, для обеспечения кредита может быть достаточно низкого коэффициента покрытия.
Другие факторы кредитования
Финансовые учреждения используют несколько факторов для оценки кредитных заявок. Например, отношение долга к собственному капиталу не должно быть больше четырех, согласно SBA. Этот коэффициент равен общей задолженности компании, деленной на ее собственный капитал, который состоит из нераспределенной прибыли и партнерских инвестиций. Кредитная история соискателя кредита и способность погасить кредит также играют роль в процессе оценки.
