Анализ финансовой отчетности основан на сравнении активов, пассивов, капитала, доходов и расходов за каждый год, а также отраслевых показателей. Правильная интерпретация финансовой отчетности помогает выявить сильные и слабые стороны компании. Финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Зачастую финансовые отчеты, которые были проверены, проверены или составлены сертифицированным государственным бухгалтером, будут включать дополнительные графики, такие как подробные общие и административные расходы или, в случае строительных контрактов, график незавершенного производства.
Создайте балансы общего размера, рассчитав каждый актив, пассив и счет капитала как процент от общей суммы активов. Создайте отчеты о доходах общего размера, рассчитав каждый счет доходов и расходов как процент от общего дохода до скидок, возвратов и пособий. Подготовьте бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках за каждый год, когда они доступны.
Сравните обычные балансы и отчеты о доходах. Выявить необычные или неожиданные колебания. Если правдоподобного объяснения не существует, спросите руководство об изменениях. Например, если денежные средства уменьшились на 50 000 долларов США с 31 декабря 2008 года по 31 декабря 2009 года, и компания приобрела оборудование за 45 000 долларов США в течение года, причина такого значительного сокращения в значительной степени обоснована. Однако, если денежные средства уменьшились на 50 000 долларов США, а расходы на авто увеличились на 45 000 долларов США, вы можете запросить информацию о приобретении автомобиля и необходимости в бизнесе.
Создайте электронную таблицу Excel для анализа коэффициентов. Коэффициенты используются для интерпретации прибыльности, ликвидности, активности и платежеспособности компании. Обычно используемые коэффициенты включают коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы, деленные на текущие обязательства), коэффициент валовой прибыли (валовая прибыль, деленная на общее количество продаж 100), коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (стоимость проданных товаров, разделенный на оборотный капитал), отношение долга к собственному капиталу (всего задолженность внешних кредиторов, деленная на общий капитал) и коэффициент операционной прибыли (чистая прибыль, деленная на общий объем продаж 100). Оборотный капитал рассчитывается путем вычитания общей суммы текущих обязательств из общей суммы текущих активов.
Проанализируйте коэффициенты, рассчитанные во времени, и сравните с отраслевыми показателями. Разработка гипотез относительно компании и ее производительности с течением времени. Используйте анализ отношения, чтобы поддержать эти идеи. Например, если валовая прибыль компании снизилась с 75 до 65 процентов, а расходы на профсоюзы взлетели за это же время, причина снижения может быть обоснована. Однако, если валовая прибыль снизится с 75 до 65 процентов, а затраты на материалы, рабочую силу и другие рабочие места останутся примерно такими же, дальнейший анализ будет оправданным.
