В самом простом случае обмен валюты - это покупка валюты одной страны за валюту другой страны. Частные лица, предприятия и трейдеры участвуют в различных типах операций по обмену иностранной валюты. Некоторые участники обмена валюты делают это как часть деловых сделок, в то время как другие спекулируют на валютном рынке (Forex) в надежде извлечь выгоду из колебаний обменного курса. Основные типы операций по обмену иностранной валюты, которые они используют, описаны ниже.
Обмен основных валют
Если вы когда-либо ездили в другую страну, скорее всего, вы использовали часть своих денег для покупки евро, йены или любой другой местной валюты. Цена, которую вы заплатили, определялась обменным курсом между двумя валютами. Ваша покупка является примером самого базового типа транзакции обмена валюты.
Курсы валют постоянно меняются, в основном в ответ на спрос на одну валюту относительно других. На спрос на валюту, в свою очередь, влияют многие факторы, в том числе различия в процентных ставках, инфляции и денежно-кредитной политике.
Форвардные контракты
Финансовые учреждения и предприятия часто хотят защитить себя от возможных потерь из-за изменений обменных курсов. Форвардный контракт - способ сделать это. Форвардный контракт похож на фьючерсный контракт, за исключением того, что это частное соглашение, а не биржевая бумага. В форвардах одна сторона соглашается купить (или продать) иностранную валюту у (или) другой стороны. Валюта доставляется в будущем по заранее определенной цене. Разновидностью этого является контракт форвардного окна. Вместо доставки в конкретную дату транзакция рассчитывается в течение «периода времени» между двумя датами.
свопы
Предположим, вы бизнесмен, которому нужны евро для ведения бизнеса в Европе, но все, что у вас есть, это доллары США. Вы не хотите конвертировать в евро и рискуете потерять деньги, если обменные курсы пошли по неверному пути. Валютный своп это ваше решение. Вы одновременно одалживаете у кого-то евро (обычно это валютный дилер) и одалживаете свои доллары другой стороне. Вы можете использовать евро по своему усмотрению до определенной даты. Затем вы возвращаете евро и возвращаете свои доллары по заранее установленному курсу.
Форекс
Большая часть объема торговли на рынке Forex фактически генерируется спекулянтами, а не как часть другой деловой активности. Форекс трейдеры используют форварды и свопы. Основная сделка на Форекс, однако, - это простой обмен валюты, но с одним существенным отличием. Когда трейдер Форекс покупает одну валюту за другую, это маржинальная сделка. Это означает, что трейдер вкладывает только небольшие деньги (часто менее 1000 долларов за лот в 100 000 долларов). При таком экстремальном рычаге даже небольшие изменения курсов валют означают большие прибыли или большие убытки. Это делает торговлю на Форекс очень привлекательной для многих людей, но и очень рискованной.
Форекс
Форекс опционы работают как любой другой опционный контракт. Трейдер платит премию дилеру Форекс за возможность купить или продать валюту по определенной цене страйка. Если обменный курс изменяется в пользу трейдера до истечения срока действия опциона, он может использовать опцион для получения прибыли. Если обменный курс не движется в правильном направлении, достаточном для покрытия уплаченной премии, срок действия опциона истекает, и трейдер теряет свои деньги. В отличие от опционов на покупку, покупатель опционного контракта Forex может выбрать цену исполнения и дату истечения срока действия.
