Стоимость компании определяется приведенной стоимостью ее будущих денежных потоков. Анализ показателей денежных потоков компании, таких как чистый денежный поток и совокупный денежный поток, поможет аналитику прогнозировать будущие денежные потоки компании. Все данные о движении денежных средств компании указаны в отчете о движении денежных средств.
Чистый денежный поток
Чистый денежный поток - это просто приток денежных средств за вычетом оттока денежных средств за определенный период. Например, компания имела денежные поступления в размере одного миллиона долларов и денежные расходы в прошлом году - два миллиона долларов. Чистая цифра денежного потока - просто один миллион долларов минус два миллиона долларов при чистой цифре минус один миллион долларов.
Совокупный денежный поток
Совокупный поток денежных средств - это термин, который может использоваться для проектов или компании. Совокупный денежный поток рассчитывается путем сложения всех денежных потоков с момента создания компании или проекта. Например, компания начала свою деятельность три года назад. Денежный поток в первом году составил пять миллионов долларов, денежный поток во втором году - четыре миллиона долларов, а денежный поток в третьем году - шесть миллионов долларов. Совокупный денежный поток для компании составляет пять миллионов долларов плюс четыре миллиона долларов плюс шесть миллионов долларов на общую сумму 15 миллионов долларов.
разница
Хотя как чистый денежный поток, так и совокупный денежный поток являются терминами денежного потока, они имеют разные значения. Чистый денежный поток - это просто денежные поступления за вычетом выплат за один период, в то время как совокупный денежный поток представляет собой сумму всех чистых денежных потоков, которые были созданы компанией с момента ее создания. Анализ совокупного денежного потока может помочь выявить долгосрочную силу компании, а не только анализ чистого денежного потока, который, вероятно, будет на очень коротком временном горизонте.
О движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств является одним из четырех обязательных финансовых отчетов в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета, или GAAP. Он разделен на три раздела: операционный, инвестиционный и финансовый. Операционный раздел содержит все кассовые операции, связанные с ежедневными операциями бизнеса. Раздел инвестирования содержит кассовые операции, связанные с приобретением основного оборудования, приобретениями и покупкой акций компаний. Раздел финансирования содержит информацию о денежных операциях компании с поставщиками капитала. Операции, включенные в раздел финансирования, включают выкуп акций, погашение долгов и размещение акций.
