Баланс обычно рассматривается как отчет о финансовом положении компании. Инвесторы, кредиторы и руководители компаний часто рассматривают это как лучшее представление об общем финансовом состоянии и стабильности компании. Инвесторы используют его, чтобы определить, насколько стабильна компания для инвестиций, тогда как кредиторы хотят знать, насколько безопасно выдавать компании новые кредиты.
Основы баланса
Баланс соответствует стандартной формуле бухгалтерского учета: активы равны обязательствам плюс собственный капитал. В нем указаны все текущие и долгосрочные активы компании, включая денежные средства и дебиторскую задолженность, а также показаны все краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства компании. Разница между ними называется собственным капиталом, который представляет собой текущий акционерный капитал компании, который технически принадлежит ее акционерам или владельцам. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет о собственном капитале являются четырьмя важнейшими финансовыми отчетами, используемыми коммерческими компаниями.
Общие соображения кредитора
Кредиторы, как правило, имеют три проблемы при оценке запроса компании на дополнительные кредитные средства. Они хотят знать, насколько безопасно кредитовать деньги компании, сколько денег кредитовать и какие процентные ставки и условия должны применяться. Кредиторы оценивают совокупность балансовых отчетов, часто связанных с другими финансовыми отчетами, при решении этих проблем. В конечном итоге, если кредит предоставлен, сумма, ставки и условия определяются в зависимости от уровня риска.
Соображения об активах
Просматривая часть активов в балансе, кредитор хочет видеть сильную базу денежных средств и счета текущих операций, которая поддерживает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства по погашению. В конечном счете, кредитор также заинтересован в обороте активов, насколько ликвидны активы компании и что она может эффективно генерировать денежные средства. Кредиторы могут сравнивать остатки дебиторской задолженности и денежных средств за один период к следующему, чтобы определить, имеет ли компания высокий оборот по дебиторской задолженности.
Вопросы ответственности
Кредиторы смотрят на краткосрочные и долгосрочные обязательства относительно других источников средств и по сравнению с активами. Если компания уже имеет долг заемных средств, она не сможет взять на себя дополнительную задолженность. Другое важное сравнение - это остатки денежных средств по краткосрочным обязательствам. Если наличные деньги едва успевают за краткосрочным долгом, компания находится в опасном положении. Два простых коэффициента кредитного плеча часто используются для оценки долговой позиции компании. Коэффициент задолженности - это общая сумма долга, разделенная на общую сумму активов. Долг к собственному капиталу - это общий долг, разделенный на собственный капитал. Оба предлагают быстрый и краткий взгляд на перспективы компании по погашению нового кредита.
