Хорошее финансовое планирование означает откладывание денег на чрезвычайные ситуации, обучение в колледже, первоначальный взнос за жилье и пенсию. Средства распределяются на основе вашего профиля риска. Для этого необходимо найти баланс между наличными деньгами, акциями, облигациями, недвижимостью и другими видами активов, которые позволят вам комфортно спать ночью.
Фонды денежного рынка и счета денежного рынка являются важными частями распределения активов. Но что такое фонд денежного рынка и что такое счет денежного рынка?
Что такое фонд денежного рынка и как он работает?
Фонд денежного рынка - это взаимный фонд, который инвестирует в краткосрочные высококачественные ценные бумаги и выплачивает дивиденды, близкие к краткосрочным процентным ставкам. Эти средства являются ликвидными, погашаются по требованию и редко колеблются в цене.
Они зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года и регулируются SEC Правило 2a-7. SEC несет ответственность за требование зарегистрированных средств для раскрытия всех соответствующих рисков. SEC не страхует инвесторов от убытков.
Акции фонда денежного рынка ежедневно оцениваются по чистой стоимости активов, также известной как NAV. NAV - это активы фонда за вычетом обязательств на акцию. Розничные и государственные фонды денежного рынка стараются поддерживать стабильный NAV на уровне $ 1,00 за акцию. Они используют специальные методы оценки и ценообразования для оценки активов своих фондов и поддержания этой цены акций.
NAV других типов фондов денежного рынка не разрешается использовать эти специальные методы ценообразования и должен позволять их NAV плавать. Хотя эти фонды пытаются поддерживать постоянную цену, их NAV будут меняться ежедневно в зависимости от текущих рыночных условий. Инвестор должен знать методы ценообразования фонда, прежде чем покупать акции фонда денежного рынка.
Типы фондов денежного рынка
Фонды денежного рынка предназначены для разных инвесторов. Некоторые фонды структурированы для розничных инвесторов, в то время как другие предназначены для институциональных инвесторов и имеют высокие минимальные начальные инвестиционные требования.
Фонды денежного рынка доступны в четырех типах:
Казначейские фонды: Эти фонды инвестируют исключительно в краткосрочные казначейские ценные бумаги США. Они имеют самые низкие риски среди всех фондов денежного рынка и платят самые низкие процентные ставки. Казначейские фонды предназначены для инвесторов, которые хотят наименьшего риска, но хотят заработать больше, чем проценты на банковском сберегательном счете.
Средства государственного агентства: Средства Агентства инвестируют в векселя и облигации федеральных государственных учреждений и гарантируются Казначейством США. Примером могут служить заметки Федеральной национальной ипотечной ассоциации. Хотя эти фонды немного более рискованны, чем казначейские облигации США, они предлагают немного более высокую доходность.
Диверсифицированные налогооблагаемые фондыДиверсифицированные фонды вкладывают средства в ценные бумаги и облигации корпораций США, в коммерческие бумаги, соглашения РЕПО, банковские акцепты и депозиты иностранных банков. Все ценные бумаги имеют сроки погашения менее 120 дней. Эти фонды более рискованны, чем другие фонды денежного рынка, но платят более высокую доходность.
Безналоговые фонды: Безналоговые фонды инвестируют в краткосрочные ценные бумаги органов государственного управления и местного самоуправления. Состав этих средств значительно варьируется. Некоторые безналоговые фонды инвестируют только в одном штате, в то время как другие фонды имеют сочетание штатов. Они самые рискованные из фондов денежного рынка. Безналоговые фонды наиболее привлекательны для инвесторов, которые находятся в скобках с высокими налогами и живут в штатах с высокими подоходными налогами, таких как Нью-Йорк, Коннектикут, Нью-Джерси и Калифорния.
Инвестор, который владеет несколькими различными взаимными фондами, выпущенными одной и той же компанией, может использовать фонд денежного рынка с одной и той же компанией для временного размещения средств. Скажем, например, инвестор хочет продать свои инвестиции в акционерный фонд, но еще не решил, куда инвестировать дальше. Фонд денежного рынка - хорошее место, чтобы положить деньги, пока он не примет решение.
Компании взаимных фондов используют свои фонды денежного рынка как способ предоставления своим клиентам общих услуг по управлению денежными средствами. Они предлагают ММФ, подходящие для небольших инвесторов. Минимальные первоначальные покупки обычно колеблются от 500 до 5000 долларов.
Фонды денежного рынка предлагают несколько способов вывода средств. Как правило, паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам выписывать чеки на счет, но они могут потребовать минимальную сумму чека в размере 500 долларов США. В качестве альтернативы, инвестор может сделать запрос на выкуп акций и может отправить выручку по почте или отправить средства по безналичному расчету на свой банковский счет.
Преимущества фонда денежного рынка
Сохранение капиталаИнвесторы, которые не склонны к риску и не удовлетворены колебаниями стоимости, вкладывают свои деньги в фонды денежного рынка. Эти фонды инвестируют только в краткосрочные ценные бумаги с низким уровнем риска.
Быстрый доступ к средствам в экстренных случаях: Фонды денежного рынка высоколиквидны. Инвесторы могут выкупать свои акции на ежедневной основе.
Лучшая урожайностьФонды денежного рынка обычно предлагают более высокие процентные ставки по сравнению с доходностью на банковских сберегательных счетах или счетах денежного рынка.
Недостатки фондов денежного рынка
Низкие урожаи: Процентных ставок, выплачиваемых фондами денежного рынка, может быть недостаточно, чтобы опережать уровень инфляции.
Не застрахованХотя фонды денежного рынка инвестируют в высококачественные ценные бумаги, они, тем не менее, не застрахованы и не гарантированы каким-либо федеральным агентством.
Ограниченные возможности вывода: Если вам нужны деньги быстро, средства денежного рынка могут быть не лучшим выбором. Вам нужно будет выписать большой чек или сделать электронный банковский перевод; Оба эти метода могут занять несколько дней, чтобы получить средства там, где вы хотите.
Выбор фонда денежного рынка
Так как фонды денежного рынка доступны в различных типах, первое решение состоит в том, чтобы определить, какой тип лучше всего подходит для вашего профиля риска и налоговой ситуации. Будет ли это краткосрочный казначейский фонд, фонд государственных ведомств, диверсифицированный фонд с корпоративным долгом или фонд, который инвестирует исключительно в не облагаемые налогом ценные бумаги?
Какой интерес вы хотите получить? Казначейские фонды США имеют самую низкую доходность и наименьший риск, в то время как диверсифицированные корпоративные фонды будут иметь самые высокие ставки, но немного больший риск.
А как насчет вашей налоговой ситуации? Если вы находитесь в группе с высоким уровнем дохода и проживаете в штате с высоким уровнем налогообложения, освобожденный от налогов фонд может дать вам наилучшую налоговую декларацию после уплаты налогов.
Проведите исследование и определите компанию взаимных фондов, которая предлагает семейство фондов, включая денежный рынок. Это даст вам возможность переводить средства из наличных в акции или облигации при изменении рыночных условий.
Получите проспект и сравните комиссию за операционные расходы для нескольких фондов денежного рынка.
Сравните минимально необходимые начальные инвестиции. Эта сумма варьируется среди MMF.
Разберитесь в процедурах снятия средств с ММФ. Существует ли минимальная сумма для выписки чеков? Сколько времени нужно, чтобы выкупить акции? Можно ли перевести средства в электронном виде?
Что такое счет денежного рынка?
Счет денежного рынка - это процентный счет, который обычно платит более высокую процентную ставку по сравнению со сберегательным счетом. Он застрахован на сумму до 250 000 долларов США Федеральной корпорацией страховых депозитов для банковских счетов и Национальной администрацией кредитных союзов для счетов в кредитных союзах.
Банки могут требовать более высокие минимальные остатки для ММА, чем обычные сберегательные счета. Счета денежного рынка имеют ограниченную возможность выписывать чеки.
Финансовые учреждения часто выплачивают проценты по счетам денежного рынка на многоуровневой основе, что означает, что процентная ставка зависит от суммы средств на счете; более высокие остатки получают более высокие процентные ставки.
Преимущества счета денежного рынка
Федеральные резервные банки позволяют владельцу счета ММА выписывать до шести чеков в месяц. Если на счете имеется дебетовая карта, ФРС также допускает до шести снятий в месяц. Таким образом, ММА имеет преимущества как чековых, так и сберегательных счетов.
Однако имейте в виду, что счет денежного рынка не является текущим счетом. Если вам нужна возможность выписывать больше чеков или чаще снимать средства с дебетовой карты, лучше использовать альтернативный чековый счет, даже если он платит более низкую процентную ставку.
Ниже перечислены преимущества счета денежного рынка:
- FDIC и / или NCUA страхует счета.
- Многие финансовые учреждения предлагают доступ к счету через сеть банкоматов.
- Некоторые банки разрешают использовать счет денежного рынка в качестве защиты от овердрафта для вашего текущего счета. Однако переводы овердрафта засчитываются в месячный лимит на шесть переводов в соответствии с Положением D.
- Несколько банков могут предложить бесплатные чеки с ММА.
- ММА - это безопасное место, чтобы иметь средства для чрезвычайных ситуаций.
- Иногда финансовые учреждения имеют высокие минимальные остатки для открытия счета денежного рынка; до 10000 долларов.
- Процентные ставки по ММА колеблются в зависимости от изменений общих краткосрочных рыночных ставок.
- Многие банки требуют, чтобы владелец счета поддерживал минимальный баланс, чтобы избежать ежемесячных платежей. Например, некоторым банкам требуется минимальный баланс, например, 2500 долларов, или они взимают комиссию в размере 12 долларов в месяц, чтобы покрыть содержание счета.
Недостатки счета денежного рынка
Более высокие минимальные остаткиБанки могут требовать, чтобы счета денежного рынка поддерживали более высокий минимальный баланс, чем сберегательный или текущий счет. Баланс ниже минимального может привести к высокой плате за обслуживание. Некоторые банки предлагают несколько способов снизить ваши требования к минимальному балансу, например, делать прямые депозиты вместо чеков.
Ограниченное снятие средств: Правило D ограничивает количество снятий транзакций до шести в месяц. Это включает в себя чеки, денежные переводы со счета, предварительно санкционированные вычеты, сторонние платежи и снятие средств с дебетовой карты. Хорошей новостью является то, что некоторые банки не учитывают снятие средств с кассира в направлении лимита.
Чрезмерные штрафы и комиссии за снятие средств: Банки могут взимать штрафные сборы, если владелец счета делает рисунки сверх шести разрешенных снятий в месяц.
Временные вступительные курсыБанки могут предлагать более высокие вступительные взносы при открытии счета денежного рынка, но эти привлекательные ставки со временем исчезнут.
Тарифы на закрытие счета: Хотя это не является общепринятым, некоторые банки могут удерживать комиссию за закрытие счета.
Лучшие долгосрочные тарифы доступны в других местахСчета денежного рынка являются надежными инвестициями, которые платят более низкие ставки, чем другие инвестиции, такие как облигации, акции и недвижимость. Ставки ММА не могут быть выше уровня инфляции.
В чем разница между счетом денежного рынка и фондом денежного рынка?
Счета денежного рынка застрахованы FDIC или NCUA на сумму до 250 000 долларов США; средства денежного рынка не застрахованы.
Счета денежного рынка открываются путем внесения средств в банк или кредитный союз; фонды денежного рынка создаются путем покупки акций у компании взаимных фондов или инвестиционного брокера.
Хотя фонды денежного рынка считаются надежными инвестициями, их доходность ниже, чем у облигаций, и значительно ниже доходности по акциям. В результате инвесторы используют фонды денежного рынка как место для хранения своих денег, ожидая появления лучших инвестиционных возможностей. Фонды денежного рынка также являются важным средством инвестирования для поддержания адекватной ликвидности в общем балансе портфеля.
