Операционный денежный поток относится к чистому изменению денежных средств вашей компании в течение определенного периода времени, основываясь исключительно на основных видах деятельности. Кредиторы проявляют интерес к вашему операционному денежному потоку, когда решают, имеете ли вы хорошие возможности взять на себя дополнительный долг.
Основная формула
Основной формулой для операционного денежного потока является прибыль до вычета процентов и налогов, или EBIT, плюс амортизация и минус налоги. Это уравнение отражает поток денежных средств, который вы генерируете из периодической прибыли, с учетом того факта, что амортизация является неденежным расходом, а налоги создают отток денежных средств. В качестве примера, предположим, что ваша компания получила прибыль в размере 150 000 долл. США в предыдущем квартале. Амортизация составляла 10 000 долларов, а налоги - 35 000 долларов. Таким образом, операционная наличность составляет 150 000 долл. США плюс 10 000 долл. США, минус 35 000 долл. США, что составляет 125 000 долл. США.
Последствия денежных потоков
Операционный денежный поток является одним из немногих инструментов, используемых кредиторами для оценки вашей способности заимствовать. В целом, высокий операционный денежный поток в течение нескольких периодов отражает вашу способность брать на себя дополнительные долги или расходы. Низкий или отрицательный операционный денежный поток затруднит кредитору обоснование кредита. Инвестирование в расширение или диверсификацию - это альтернатива принятию нового долга с сильным денежным потоком.
